استراتژی سرمایه گذاری شخصی

چندی قبل تعداد زیادی از نهنگها به ساحل زده بودند و جان خود را از دست داده بودند، دانشمندان دلیل آن را نه خودکشی بلکه تغییرات آب و هوایی شدید و گرم شدن جریانهای دریایی و اختلال در سیستم ناوبری این نهنگها می دانند که با ارایه داده های غلط آنها را به سواحل کم عمق می کشاند و موجب کشته شدن آنها می شود!
همچنین در بین نهنگ ها، دلفین ها وبوفالوها و پرندگان همواره پیشروان و لیدرهایی وجود دارند که اشتباه آنه در جهت یابی می تواند نابود کننده کل گروه باشد.
این داستان اشنا نیست؟
چه بسیار از شما که با داده های غلط و یا دستکاری شده تصمیم به فروش دارایی در زمانی گرفتید که زمانش نبود و یا با دادن قوت قلب هایی از فروش دارایی های مالی اجتناب کردید و متحمل ضرر شدید.
سرمایه گذاری در محیط اقتصادی ایران که محیطی پر ریسک است همواره سرمایه گذاری امری خطیر بوده است.
در این وبینار با تجربه وبینارهای پیشین و شناخت از نگرش همراهان مان در طول وبینارهای گذشته سعی خواهیم کرد به موارد زیر بپردازیم ، مواردی که می توانند رویکرد درستی به شما در سرمایه گذاری در بازارهای موازی بدهد

رنج ضرر کردن
مهم‌ترین سوگیری‌های شناختی در سرمایه گذاری

امیر ده میلیون تومان در بورس سرمایه‌گذاری می‌کند. او در مدت کمی سود قابل‌توجهی به دست می‌آورد و ۱۰ میلیون تومان سرمایه اولیه‌اش به ۱۶ میلیون تومان افزایش می‌یابد. امیر در این نقطه سهم‌های خود را می‌فروشد و با سود ۶ میلیون تومانی از بازار خارج می‌شود. حالا امیر دوباره با ۱۶ میلیون تومان خود سهم‌های دیگری می‌خرد و دارایی‌اش به ۱۷ میلیون تومان می‌رسد.
اما در همین حین بازار با یک اصلاح بزرگ مواجه می‌شود و قبل از اینکه امیر بتواند سهم‌های خود را بفروشد با سود چشم‌گیری از بازار خارج شود، همه سهم‌هایی که خریده است صف فروش می‌شوند.
از آنجایی هم که اینترنت خانگی مورداستفاده او پینگ (Ping) زیادی دارد و همچنین ساکن تهران نیست و به سرورهای کارگزاری نزدیک نیست و از آن‌سو هم خود هسته بورس و زیرساخت‌های کارگزاری جوابگو نیستند، او نمی‌تواند به‌موقع در صف فروش‌های سرخطی بزند و در نهایت جایگاه بدی در صف پیدا می‌کند. همه این‌ها باعث می‌شوند که در مدت اصلاح بازار نتواند سهم‌های خود را بفروشد و جلو ضرر را بگیرد.
در نهایت اصلاح بازار بورس در جایی متوقف می‌شود و سود امیر دوباره به ۶ میلیون تومان و دارایی‌اش به ۱۶ میلیون تومان می‌رسد.
در نهایت امیر با ۶ میلیون تومان‌ سود سهم‌های خود را می‌فروشد از بازار خارج می‌شود. با اینکه او در نهایت ۶ میلیون تومان ‌سود کرده است، اما چندان به این راضی نیست. برای او رنج یک ضرر یک‌میلیون تومانی بیشتر از لذت سود ۶ میلیون تومانی است.
به‌بیان‌دیگر سرمایه‌گذاران در بورس و دیگر بازارهای مالی وقتی در موقعیتی قرار بگیرند که سرمایه‌گذاری در آن‌ها با شانس برابری می‌تواند سود و ضرری برابر بدهد، ترجیح می‌دهند وارد چنین موقعیت‌هایی نشوند.
برای مثال اگر امیر بداند اگر امروز سهم شپنا را بخرد با احتمال ۵۰ درصد می‌تواند در یک ماه ۳۰ درصد سود به دست آورد، امیر به‌احتمال‌زیاد این سهم را نخواهد خرید؛ زیرا بار روانی 30 درصد ضرر احتمالی بسیار بیشتر از بار روانی 30 درصد سود احتمالی است. (منبع تجارت نیوز)

سوگیری پس‌نگری

سوگیری پس‌نگری (Hindsight Bias) یک خطای شناختی است که باعث می‌شود تصویر ما از گذشته خودمان به‌صورت غیرعقلانی ترسیم شود.

برادر امیر از بورس سر در نمی‌آورد؛ اما زمانی که امیر می‌خواست در این بازار سرمایه‌گذاری کند، بارها در گوش امیر می‌خواند که بورس جای خوبی نیست. بورس سقوط می‌کند. سرمایه‌ات بر باد می‌رود.

بعد از مدتی که بازار یک اصلاح عمیق کرد، حالا برادر امیر با شدت و آب‌وتاب فراوانی در گوش امیر می‌خواند که «دیدی گفتم بورس سقوط می‌کنه».

او با چنان اعتمادبه‌نفسی درباره سقوط و اطمینان خودش از سقوط بازار بورس حرف می‌زند که انگار خود سال‌ها در این بازار کار می‌کرده و خبره آن است؛ اما آن‌قدر هم نمی‌فهمد که بداند اصلاح بازار طبیعی و لازم است.

برادر امیر در‌واقع هیچ ایده‌ای در مورد بورس و سقوطش نداشت و ندارد. او از راننده تاکسی شنیده بود که بورس سقوط می‌کند. حالا که بازار اصلاح کرد، برادر امیر با خودش فکر می‌کند که چه نبوغی داشته و سقوط بازار را پیش‌بینی کرده است.

سوگیری پس‌نگری چیزی است که باعث می‌شود انسان‌ها بعد از رخ دادن رویدادی با خود فکر کنند که آن اتفاق قابل پیش‌بینی بود و چه‌بسا آن را پیش‌بینی کرده بودند. در نتیجه بعدازاین اتفاق، بدون هیچ پایه‌ای فکر می‌کنند که پیش‌بینی‌ها دیگر آن‌ها نیز در این مورد درست از آب درخواهند آمد.

امروز بورس به مرز ١٢٦٢٢٤٤ واحد رسيد و دو روز ديگر تكليف بسيار چيزها براي منتظرام مشخص خواهد شد! بايدن يا ترامپ!؟ اما كساني كه استراتژي ذخيره سود را جدي گرفتند! نسبت به يك بازار تعصب نداشتند و بازارهاي موازي و جريان سيال سرمايه را درك كردند توانستند در سال ١٣٩٩ با اينكه جزو ذينفعان بزرگ نبودند از تك تك فرصتها بهره ببرند! افرادي كه شناخت درستي از خود داشتند! از مفهوم ريسك درك درستي داشتند! البته كه روزهاي پر چالش، پر سود و گاها در برخي بازارها با زيان اما حاصل جمع ان ميتوانست مثبت باشد به شرط تجربه نكردن تجربه هاي ناموفق قبلي!

سوگیری اتفاقات مکرر (Recency Bias) در بازار بورس

این سوگیری بسیار ساده است و البته خیلی‌ها را به دام انداخته و از آن‌سو باعث بحران مالی سال ۲۰۰۸ شد.

این سوگیری شناختی باعث می‌شود آدم‌ها فکر کنند چیزی که تا امروز رخ داده است، در آینده هم ادامه می‌یابد و رخ می‌دهد.

مثلا کسی که خیلی از بازار بورس سر درنمی‌آورد اما به توصیه دوستانش در همین ماه‌های ابتدایی سال ۹۹ وارد بورس شده است و با سیگنال‌ها و یا به‌صورت شانسی سهم‌هایی را خریده و سودهای زیادی برداشته است، ممکن است فکر کند که چنین روندی همچنان ادامه خواهد داشت. ذهنیتی که البته وجود دارد و کسانی که در این برهه وارد شده‌اند به‌هیچ‌وجه نمی‌توانند خود را قانع کنند که در روزهای نرمال، بازار بورس مثلا ماهانه فقط ۲۰ درصد سود می‌دهد.

این افراد ممکن است در مقاطعی که بازار مترصد یک اصلاح عمیق است با همین تصور دوباره سرمایه بیشتری وارد بازار کنند و در عوض سود، کلی ضرر بدهند و سودهای قبلی‌شان هم از بین برود.

برعکس این حالت هم می‌تواند رخ دهد. اینکه بازار برای مدتی طولانی منفی باشد و کسی که چنین روندی را در بازار دیده است فکر کند بازار همواره چنین خواهد بود و وارد این بازار نشود؛ اما پس از مدتی بازار به سوددهی معقولی برسد و چنین فردی با تصمیم وارد نشدن به بازار هزینه فرصت زیادی بپردازد.

اثر لنگر (Anchoring Bias)

اثر لنگر را پیش‌ازاین در مقاله‌های متعددی توضیح داده‌ایم. خلاصه اثر لنگر این است که ذهن انسان تمایل دارد بار بیشتری به اطلاعاتی که در ابتدا به دست آورده بدهد نسبت به اطلاعات بعدی که دریافت می‌کند، بدهد؛ یعنی اطلاعاتی که در ابتدا به دست می‌آیند روی تصمیم فرد لنگر می‌اندازند.

نمونه‌های زیادی از اثر لنگر در بازاریابی و قیمت‌گذاری وجود دارد؛ مثلا وقتی در فروشگاه‌های آنلاین قیمت یک کالا را به‌جای ۲۰۰ هزار تومان، ۱۹۸ هزار تومان می‌گذارند، در‌ واقع از لنگر رقم ۱۰۰ هزار تومان استفاده می‌کند. وجود رقم ۱ در ابتدای این عدد باعث می‌شود قیمت آن کالا در ذهن ما چیزی نزدیک به ۱۰۰ هزار تومان به نظر برسد. در صورتی مشخصا چنین تصوری اشتباه است.

در بازار بورس نیز موارد مشابه این وجود دارد. فرض کنید یک معامله‌گر خبر افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی شرکت الف را شنیده است. حال برای اینکه تصمیم بگیرد که آیا سهام شرکت الف را بخرد یا نه نمودار تحلیل تکنیکال و صورت‌های مالی آن را بررسی می‌کند و به این نتیجه می‌رسد که سهام شرکت الف ارزش خرید دارد.

اما قبل از اینکه او این سهم را بخرد، خبر غیرمنتظره‌ای از تخلف عملیاتی یا نتیجه یک دعوای حقوقی شرکت الف منتشر می‌شود که می‌تواند باعث زیان چشم‌گیر آن گردد. بااین‌همه در ذهن سرمایه‌گذار بار و تاثیر خبر دوم کمتر از بار اطلاعات است که با قبلا در بررسی‌های خود به دست آورده است. در نتیجه علی‌رغم این خبر بد که چه‌بسا باعث زیان‌‌دهی سهام شرکت حتی بعد از افزایش سرمایه هم گردد، این سرمایه‌گذار سهام شرکت الف را می‌خرد.

سوگیری تاییدی

جانب‌داری تاییدی به تمایل ذهن ما برای تایید عقاید قبلی‌مان گفته می‌شود. فرض کنید شما یک عقیده اولیه در مورد چیزی دارید. وقتی اطلاعات جدیدی در آن باره به دست شما می‌رسد که ناقض یا نقد‌کننده عقیده اولیه شما هستند، ذهن شما تلاش می‌کند اطلاعات جدید را به نحوی تفسیر کند که تاییدکننده عقیده اولیه شما باشد. در مورد بسیاری از انسان‌ها، وقتی ذهنشان نتواند اطلاعات جدید را به نحوی تفسیر کند که عقیده اولیه آن‌ها را تایید کنند، ذهن آن‌ها این اطلاعات جدید را صرفا نادیده می‌گیرد.

در بازار بورس نیز سوگیری تاییدی می‌تواند هنگام تحلیل بازار یا تحلیل سهم‌های خاصی روی دهد. ممکن است فرد تحلیل‌گر به هر دلیلی به این مسئله رسیده است که سهام شرکت ب ارزش خرید دارد.اگر در این حین خبر جدید یا اطلاعیه جدیدی در مورد شرکت ب منتشر شود که نشان دهد این شرکت آن‌قدرها هم ارزشمند نیست یا اینکه مثلا روشن شود این شرکت در انتشار صورت‌های مالی خود صداقت کامل نداشته و در نتیجه اطلاعات غلط به سرمایه‌گذاران داده است، ذهن تحلیل‌گری که در ابتدا سهام شرکت ب را ارزشمند می‌دانست همچنان تلاش خواهد کرد اخبار و اطلاعات جدید را به نحوی تفسیر کند که نشان دهد سهام شرکت ب همچنان ارزش خریدن دارد.

رشد نقدینگی نسبت به شهریور سال ۹۸ به ۳۶٪ رسید؟
تفسیر این داده چیست؟

شاید برای افراد عادی نباید لازم باشد که از نقدینگی سر دربیاورند و رشد ۳۶٪ آن را هم بدانند! اما در ایران امروز هر فردی که با اقتصاد و سرمایه گذاری رودر روست متاسفانه باید در این خصوص آگاهی داشته باشد.
نقدینگی و رشد اقتصادی دو لبه قیچی ایجاد تورم و نابودی قدرت خرید ما هستند.
این دو عامل در سال ۱۳۹۹ به بد تری شکل ممکن حرکت کرده اند!
اقتصادی با رشد منفی
نقدینگی ۳۶٪
این میشود حداقل تورم ۶۰٪ تا انتهای سال ۱۳۹۹ که تا کنون ۴۱٪ آن محقق شده است!
در تمام دورانی که در حال پس انداز کردن هستید رشد نقدینگی و عدم رشد اقتصادی در حال ایجاد تورم و از بین بردن قدرت خرید و پس انداز شما هستند!

بازده بازارها در بازه های محتلف را دقت کرده اید؟

مهر ۱۳۹۸
بورس ۶.۸٪
طلا -۰.۰۷٪
دلار -۰.۸٪
سکه -۰.۹٪

این اعداد در تمام فصول تغییراتی داشته اند
در فروردین بورس همچنان اول بود
در شهریور دلار و طلا و ملک
در مهر ماه ۹۹ هم قضیه برعکس مهر ۹۸ بود

این امر چه چیزی را به ما نشان می دهد؟
سیال بودن بازارها
حرکت غیر متوازن بازارها
گاهی حرکت معکوس بازارها
آیا از این فرصتها برای کسب بازده استفاده می کنیم؟
بسیاری شاید بگویند خیر!
البته آنها دقیق می گویند چون کسب بازده از تمام این بالا و پایین رفتن ها بسیار سخت و طاقت فرسا با استرس بسیار زیاد است!
در حد نوسانگیری
اما این روندها به ما یاد می دهند ؟
بازارها نه همواره صعودی اند و نه همواره نزولی!
ما هستیم که بر اساس توانمندی شخصی، استراتژی منتخب بر اساس ذات مان و قدرت ریسک پذیری با بازدهی که انتخاب کرده ایم وارد بازارها می شویم و از آنها خارج می شویم

بازده دارایی ها چیست و چرا در سرمایه گذاری شخصی مان مهم است؟
(Return on Asset)

بازده دارایی یک شاخص از چگونگی سودآوری شرکت وابسته به کل دارایی‌های شما می باشد.
 یک ایده درباره نحوه مدیریت کارآمد شما در رابطه با استفاده از دارایی‌ها در جهت تولید سود (دارایی‌های مولد) به ما می‌دهد که از طریق تقسیم سود سالیانه به کل دارایی شرکت محاسبه می‌شود.
به صورت درصد بیان می‌شود و بعضی اوقات به بازده سرمایه‌گذاری Return On Investment or ROI اشاره دارد.
بازده دارایی (ROA) = سود خالص / کل دارایی‌ها
شایان ذکر است که در برخی مواقع سرمایه‌گذاران هنگامی که این محاسبه را انجام می‌دهند هزینه بهره را به خالص درآمد اضافه می‌کنند. ROA به شما

بازده دارایی های خود را بدست بیاورید؟
با تورم رشد کرده اند؟

اهرم مالی
اهرم مالی یا Leverage به معنی استفاده از ابزارهای مالی یا بدهی برای افزایش سود سرمایه گذاری است. یک شرکت یا سرمایه گذار می‌تواند به غیر از دارایی‌ها و سرمایه‌اش، بدون اینکه سرمایه گذار جدیدی اضافه شود، از طریق قرض گرفتن (ایجاد بدهی) سرمایه و فعالیت‌های مالی خود را افزایش دهد.

اهرم مالی سالیان زیادی است که در بخش‌های مختلف بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. در بازار ملک و مسکن افراد برای خرید خانه، زمین و سایر موارد از وام یا قرض استفاده می‌کنند. هرچه میزان وام و قرض دریافتی بیشتر باشد، فرد می‌تواند سرمایه بیشتر را خریداری نماید در مقابل ریسک بیشتری را برای بازپرداخت وام و قرض متحمل خواهد شد. در سایر بازارهای مالی نیز افراد برای استفاده از فرصت‌های سرمایه گذاری و کسب سود از وام و اعتبار استفاده می‌کنند. دریافت اعتبار برای خرید سهام و اوراق بهادار نیز نوعی دیگر از استفاده از اهرم مالی است. شما در زمان درست از اهرم های مالی بهره برده اید؟

ذینفعان اقتصاد ایران ، باید ها و نبایدها برای سرمایه گذاران

اگر فکر می کنید در اقتصاد ها ذینفعان وجود ندارند و این حرفی دایی جان ناپلئونی است در اشتباهید! تقریبا هر بازاری ذینفعانی دارد و اگر اقتصادی آزاد نباشد این ذینفعان بسیار راحت تر می توانند فضا را برای خود مناسب کنند ! اقتصاد ایران یک اقتصاد دولتی تلفیقی است، در سالهای اخیر ذینفعان بسیاری در تمام بازارها در حرکت همسو و یا در خلاف جهت در حال کنش هستند!
اما سرمایه گذاران هستند که در این بین باید همانند یک بندباز در بین منافع ذینفعان به گونه ای حرکت کنند که بازده بدست بیاورند و قربانی نشوند!
همانند بازار خودرو!
همانند بازار ارز!
همانند بازار سرمایه!
همانند بازار کالایی!
و …
وقتی قبول می کنید در اقتصاد ایران سرمایه گذاری می کنید ، یعنی قبول می کنید که در اقتصادی با حضور قدر قدرت ذینفعان فعالیت کنید و با ریسک های مترتب بر آن!

اگر بایدن رئیس جمهور شود شما به عنوان یک سرمایه گذار چکار باید بکنید؟

فردا دیگر همه چیز روشن خواهد شد و دیگر اقتصاد ایران از وگانه بایدن و ترامپ خارج خواهد شد و به دوگانه مذاکره یا عدم مذاکره خواهد رسید!
حال در این بین سرمایه گذاران چکار می کنند؟

به نظر تعلیقی عمیق بر بازارها تسلط خواهد داشت! تعلیقی که می تواند تا انتخابات ۱۴۰۰ و بعد از آن ادامه یابد!
اما ریسکهایی که بر اقتصاد ایران باقی خواند ماند بسیار مشخص هستند:

ریسک نوسانات نرخ ارز همچنان پا برجاست و حد یقفی ندارد
ریسک نرخ بهره
ریسک تورم بالا
ریسک ادامه تحریم
ریسک کسری بودجه شدید
ریسک شکست اقتصاد ایران
ریسک عدم رشد اقتصادی
و
.
.
.
در مدیریت ریسک برای سرمایه گذاری شخصی الزام است!
آیا پروسه مدیریت ریسک را آشنایی دارید؟

چرخش بازار یعنی چه؟

شما چه تعریفی از چرخه‌ها دارید؟ شاید بتوان تبدیل شدن روز به شب یا تغییر منظم فصل‌ها را یکی از آشناترین چرخه‌های طبیعی در جهان نامید. همیشه بعد از پایان شب، روز پدیدار می‌شود و بعد از گذر زمستان، پذیرای بهار هستیم. هیچ چیزی قدرت بر هم زدن این نظم طبیعی را ندارد. به همین دلیل، ما می‌توانیم ثانیه‌های زندگی‌مان را با نظم این چرخه‌ها هماهنگ کنیم و به راحتی جایگاه خود را در میان این چرخه‌ها بیابیم. چرخه‌های بازارها و نظام‌های اقتصادی به اندازه غروب خورشید یا گردش فصل‌ها پیش‌بینی‌ پذیر نیستند. اما این بدان معنا نیست که وجود ندارند. اجازه بدهید مثالی برایتان بزنیم.
تصور کنید سرعت چرخش زمین به دور خورشید، غیرقابل پیش‌بینی بود؛ یعنی گاهی سرعت مدارش افزایش پیدا می‌کرد و گاهی آهسته‌تر از همیشه به پیش می‌رفت. در آن صورت، هیچ پیش‌بینی قطعی در مورد زمان تبدیل شدن شب به روز و برعکس وجود نداشت. کارکرد چرخه‌های بازار نیز به همین شکل است. هیچ راه قطعی برای پیش‌بینی زمان فرارسیدن رونق مثبت بازار یا از میان رفتن رکود منفی آن وجود ندارد. گاهی چشم‌انداز بلندمدت بازار، روشن و آفتابی است. اما در این میان، روزهای ابری و طوفانی نیز بر سر راهش قرار می‌گیرند. شاید نظرهای دقیق و پیش‌بینی‌های محکم و قاطع، جایی در چرخه‌های اقتصادی و بازار نداشته باشند اما همیشه می‌توان این روند را از نظر «تمایل» مورد بررسی قرار داد.
اجازه بدهید قبل از هر کاری، تمایل را با هم تعریف کنیم. به مجموعه‌ای از حدس و گمان‌ها و محاسباتی که یک سرمایه‌گذار مطلع در مورد وقوع یک احتمال انجام می‌دهد، «تمایل» می‌گویند. مثلا پس از رونق بازار، زمانی که قیمت‌ها تا سطح ناپایداری افزایش یافته‌اند و خوش‌بینی سرمایه‌گذار در اوج خود است، تقریبا رکود رخ خواهد داد. اینکه این رکود دقیقا چه زمانی روی می‌دهد و چقدر شدید خواهد بود، کاملا پیش‌بینی‌ناپذیر است. اما این بدان معنا نیست که سرمایه‌گذار به هنگام روبه‌رو شدن با حباب نمی‌تواند وضعیت پورتفولیوی خود را برای پیش‌بینی این رکود تعیین کند.

چگونه می توان از چرخش بازارها اطلاع یافت؟

از من بپرسید وقتی که همه از سمانی تا دکتر دندانپزشک، از راننده تاکسی تا ژنرال ارتش، از معلم تا سوپر محله از رشد یک بازار و یا سقوط آن صحبت می
کنند شما بر خلاف جهات باید شروع به حرکت کنید!
اما چگونه می‌توان از عملکرد چرخه‌های بازار سردرآورد؟ چرخشی بودن امور مالی بی‌شباهت به تاریخ نیست. به قول «مارک تواین» (Mark Twain)، نویسنده و طنزپرداز آمریکایی، «تاریخ خودش را تکرار نمی‌کند اما قافیه‌هایی مشابه می‌سازد.» به عبارت دیگر، درست است که وقایع، دقیقا به همان شکل گذشته تکرار نمی‌شوند اما الگوی مشابهی در میان همه آنها وجود دارد. شاید بهترین نمونه در این مورد، حباب «دات کام» و ماجرای رکود ناگهانی بین سال‌های ۱۹۹۵ تا ۲۰۰۲ باشد.
در اواسط دهه ۱۹۹۰، استفاده از اینترنت در ایالات‌متحده شدت گرفت. اینترنت اختراعی بود که انتظار می‌رفت فرصت‌های زیادی را برای کسب منافع مالی خلق کند. سرمایه‌گذاران مخاطره‌پذیر خیلی زود سرمایه‌گذاری در شرکت‌های آنلاینی را آغاز کردند که مثل قارچ از همه‌جا سبز شده بودند. در حقیقت، امید اندکی برای سوددهی واقعی اغلب آن‌ها وجود داشت. طی این هیجان عمومی، قیمت سهام به شکل بی‌سابقه‌ای بالا رفت. چون طبق گزارش‌ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز، سود سه‌برابر داشتند. این امر موجب جذب سرمایه بیشتر شد و خیلی زود تعداد بسیار زیادی از شرکت‌های آنلاین به وجود آمدند. حباب شکل گرفته بود. اغلب این شرکت‌ها به شکلی اجتناب‌ناپذیر با شکست مواجه شدند

فیروز نادری دانشمند ایرانی ناسا امروز در باره انتخابات امریکا گفت اگر مدل سازی ما برای ماه نورد همانند مدلسازی موسسات نظر سنجی بود الان ماه نورد سقوط کرده بود!
رسانه ها نقش بسیاری در جهت دهی اذهان عمومی دارند ، در اقتصاد، سیاست و … اما ما نباید اشتباهات را تکرار کنیم.
جهت دهی کلید رمز رسانه هاست و تشخیص اخبار واقعی از شبه اخبار و فیک نیوز ها!
آیا در اقتصاد ایران تا به حال به این نوع خبر سازی ها برخورد نکرده اید؟
قیمت دلار پایین می آید
قیمت مسکن کاهش می یابد
قیمت خودرو کاهش می یابد
بورس تا ۸ میلیون بالا می رود
بورس فقط تا ۱،۴۰۰،۰۰۰ پایین می رود
بورس زیر ۱ میلیون نمی رود
قیمت واقعی دلار این نیست!

یکی از هنرهای سرمایه گذار شخصی موفق ، تمایز برفرار کردن است بین داده های دقیق و قابل رد گیری و داده های غیر واقعی که این روزها بسیار در اقتصاد ها وجود دارد و دیدید که حتی در امریکا هم کارکرد دارد!
شکل را رها کنید و همواره محتوی را بررسی کنید، بدور از هیجان

اگر اقتصاددانان می توانستند اندیشه خود را همچو افراد فروتن و شایسته مانند دندان پزشکان مدیریت کنند این امر برای انان باشکوه می بود . جان مینارد کینز

بانک مرکزی زندگی شما را چگونه تحت تاثیر قرار می دهد؟

حجم پول در حال گردش در یک اقتصاد مدرن توسط بانک مرکزی تنظیم می شود در تمام کشورها بانکهای مرکزی وظایفی دارند ، در انگلستان بانک مرکزی انگلستان ، در اروپا بانک مرکزی اروپا در ایران بنک مرکزی ایران و در امریکا فدرال رزرو.
شاید شما در تهران نشسته اید و به کسب و کار خود مشغول، اما یک تصمیم در فدرال رزرو امریکا می تواند تاثیر بسیاری بر تصمیمات شما در زندگی حرفه ای و شخصی مالی شمما داشته باشد.
کار اصلی فدرال رزرو مدیریت عرضه پول کشور است، قبل از ۱۹۳۳ این روند خودکار بود، زیرا مقدار پول توسط جریانات فلزات گرانبها به داخل و خارج کشور تعیین می شد.
یک دلار در ان زمان نشان دهنده حقی بود برای داشتن وزن ثابتی از شمش طلا .
بعد از ۱۹۳۳ شهروندان ایالات متحده دیگر قادر به مبادله یک دلار با طلا نبودندو دلار تبدیل به کاغذی صرف که پشتوانه ای جز اعتماد به دولت ایالات متحده نداشت شد.
حال در ایران نیز بانکهای مرکزی از زمان تاسیس تا کنون سیاستهای متفاوتی را در پیش گرفته اند ، ارزش ریال به پایین ترین حد خود رسیده است و قدرت خرید تک تک ایرانیان محدود تر شده است.

ایا شما به عنوان یک شهروند می توانستید این روند را پیش بینی کنید؟
جواب مثبت است!
اما چرا همگان در برابر رویدادها شوکه می شوند؟
به این دلیل که قصدی برای شناخت از مکانیزمهای اقتصادی نداریم و به دنبال سوالات کلیدی هم نمی رویم.

عوامل موثر در سرمایه گذاری طلا

اصطلاح یک انس طلا به‌ معنی قیمت دلاری یک تکه طلا (ساچمه مانند یا هر شکل دیگر) با وزن یک انس و با خلوص ۹۹.۹۹٪ ( ۲۴ عیار ) می‌باشد. بنابراین انس طلا شامل ۲ ویژگی شاخص است:
*  وزن آن برابر گرم ۳۱.۱۰۳۴۷۶۸ = oz1  باشد. این وزن برای طلا در تمامی دستگاه‌ها یکسان هست.
* عیار آن باید ۲۴ باشد. به عبارت دیگر خلوص آن ۹۹.۹ درصد می‌باشد.
طلا خالص ۲۴ عیار می‌باشد و  بسیار نرم است و به راحتی جای انگشت شما روی آن می‌ماند. به دلیل همین نرمی طلا، در واقعیت طلا با عیار ۲۴ و خلوص ۹۹.۹ درصد وجود ندارد و اگر هم وجود داشته باشد به صورت پلمپ یا وکیوم است و بیشتر برای هدیه دادن کاربرد دارد. از طرف دیگر، انس طلا بیشتر یک قرارداد بین معامله گران طلا می‌باشد و قیمت طلا را تعیین می‌کند. مثلا وقتی در اخبار می‌نویسند که قیمت طلای جهانی افزایش یافت، به این معنی هست که قیمت یک انس طلا نسبت به قبل افزایش داشته است. حال ممکن است سوالی در ذهن شما ایجاد شود که عیار طلایی که در مغازه طلافروشی خرید و فروش می‌شود، چند می‌باشد؟ و قیمت آن چگونه محاسبه خواهد شد؟ در کشورهای مختلف عیار طلایی که استفاده می‌کنند بسیار متفاوت است، عیار کشورهای عربِ اطراف خلیج فارس معمولاً ۲۱ ، هند ۱۰ و اروپایی و آمریکایی حدود ۱۴ و در ایران ۱۸ می‌باشد. قیمت طلا با عیارهای مختلف با یک تناسب به‌دست می‌آید.

فعلا شاخص سازها

همانطور که در ۲ وبینار بررسی ۳۰ شرکت از شاخص سی شرکت بزرگ بورس بررسی کردیم ، امروز رشد بازار فقط بر اساس حرکت این شرکتها بود!
هنوز بازار شکننده است و سرمایه گذاران حقیق باید حداقل منتظر ورود ۱۰ روز ممتد نقدینگی به بازار باشند تا از ثبات نسبی بازار مطمئن شوند!

یکی از بهترین راه ها در صورت علاقه به بازار سرمایه در این روزها نزدیک بودن به شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بورس است

به این لیست نگاه کنید!
آیا تضمینی برای رشد مداومشان وجود دارد؟
۱۰۰٪ خیر
اما این شرکتها بخشی از شرکتهای شاخص ۳۰ شرکت هستند
شاخص ۳۰ شرکت بورس تهران
ترکیب این شرکتها بگونه ایست که هم سهام دلاری را شامل می شودن و هم چند سهم تدافعی! هم سهام شرکتهایی که زنجیره ارزش را کاملا در بر می گیرد!
استراتژی شما با آمدن بایدن و ترامپ به مرور شکل خواهد گرفت اما این بار امیدوارم:
1. سیو سود (ذخیره سود) را جدی بگیرید
2. قرار نیست تا ابد سهامی رشد داشته باشد و یا نزول مهم زمان ورود شماست
3. ذینفعان را رصد کنید!
4. ریسک را متوازن کنید