تحلیل بنیادی بازارهای بین المللی
International Inter-market Analysis

شما در شهری در ایران و یا هر جای دیگر جهان نشسته اید و در حال سرمایه گذاری در بازار های مالی هستید اما حرکت یک معامله گر در بورس کالایی در شیکاگو می تواند تاثیر مهمی در قیمت سهام شما یا مواد مصرفی داشته باشد.
تحلیل بازارهای بین المللی به ما کمک می کند درک کنیم چگونه فقط یک معامله کوچک و انتقال پول از بازار طلا به بازار بیتکوین می تواند قیمت آن را ۱۰۰٪ افزایش دهد، چگونه کاهش شاخص جهانی دلار می تواند قیمت طلا را تحت تاثیر قرار دهد و افق سرمایه گذاری بر طلا در ایران را تعیین کند.
هدف از وبینار ارتقای دانش شما در بازارهای مالی است تا بتوانید با رویکردی مدرن به تحلیل بازار سهام، املاک و مستغلات، طلا، ارز و کالایی در ایران بپردازید.

بازارهایی که به بررسی آنها می پردازیم:

روابط بازارهای اوراق قرضه، سهام ، کالایی و فارکس
روند حرکت ارزها و شاخص دلار جهانی
چگونگی تقویت یوان دیجیتال و دوره گذار
تحولات طلای جهانی در بازه های کوتاه، میان و بلند مدت
بررسی بازارهای کالایی و تاثیر آن بر بازارهای کالایی ایران و شرکتهای بورسی
بررسی روند حرکتی بازارهای سهام جهانی
لایبور چیست و چه تاثیری بر سرمایه گذاری دارد
استراتژی های سرمایه گذاری بین المللی
نحوه حضور ارزهای دیجیتال و آینده آنها
آیا رمز ارزها می توانند در رقابت با ارزهای دیجیتال دولتی دوام بیاورند؟
روند بازارهای مالی بعد از باید
روند بازارهای مالی پس از کرونا
بررسی رشد اقتصادی جهان و بازارهای مالی
روند گذار بازارهای مالی از غرب به شرق و توسعه بازارهای شرق آسیا
تاثیر بازار سهام ایران از بازارهای جهانی

کل ثروت جهان ۳۶۰ هزار میلیارد دلار است

از کل ثروت جهان ۳۱٪ متعلق به آمریکای شمالی
۲۵٪ متعلق به اروپا
و مابقی برای بقیه دنیا است!
گزارش سالیانه بانک کردیت سوئیس در باب ثروت را بخوانید! جالب و مهم است برای درک شیفت ثروت در جهان!

سایز شرکتهای بزرگ نوآوری در جهان در سال ۲۰۲۰

مایکروسافت ۱۳۸۴ میلیارد دلار
اپل ۱۳۴۹ میلیارد دلار
آمازون ۱۱۷۵ میلیارد دلار
آلفابت ۹۳۸ میلیارد دلار
فیسبوک ۵۹۸ میلیارد دلار

بازار سرمایه بزرگ امریکا از عوامل اصلی چنین رشدی برای شرکتهای عرضه شده در این بازار است.
روند حرکتی بازار سرمیه امریکا می تواند کل جهان و شرکتهایی که بزرگتر از بسیاری از کشورها هستند را تحت تاثیر خود قرار دهند!

آیا می دانید اندازه بازارهای سهام جهانی چند میلیارد دلار است؟ ۸۹۰۰۰ میلیارد دلار!

وقتی در مورد بازارهای سرمایه گذاری صحبت می کنیم، سایز بازارها از اهمیت بسیاری بر خوردار است!
در نمودار فوق سایز بازارهای سهام در کشورهای مختلف را می بینید و شاهد هستید که بازار سهام نیویورک ۳۱٪ و نزدک ۱۴ ٪ از کل بازارهای جهان را در خود جای داده اند.

میزان بدهی جهانی چقدر است؟
۲۵۳۰۰۰ میلیارد دلار!

عدد بدهی های جهان (شامل دولتی، شرکتی و ..) معادل ۳۲۲٪ تولید ناخالص اقتصاد جهان است!
شاید این عدد ترسناک باشد اما کیفیت آن، روند رشد اقتصاد جهانی و البته وضعیت اقتصادی هر کشور می تواند تعیین کننده باشد.
ایران یکی از کمترین بدهی ها به تولید ناخالص ملی را دارد.

🔷️قراردادهای اختیار معاملات

قراردادهای اختیار معاملات (به انگلیسی: Options) یک فرم رایج دیگر از مشتقه ها هستند. قرارداد اختیار معامله ازاین‌جهت مشابه قرارداد آتی بوده که توافقی است بین دو طرف که به یکی از آن‌ها این فرصت را می‌دهد تا اوراق بهادار را از طرف دیگر و در یک قرارداد آتی از قبل مشخص شده، بخرد یا به وی بفروشد. ولی تفاوت کلیدی بین اختیار معامله و آتی این است که با یک اختیار، خریدار یا فروشنده متعهد نمی‌شود که معامله را انجام دهد، به همین خاطر نام «اختیار» بر آن نهاده‌اند. خود مبادله در نهایت، اختیاری است. درست مثل قراردادهای آتی، اختیارات ممکن است برای پوشش دادن سهام فروشنده در برابر کاهش قیمت، مورداستفاده قرار بگیرند و به خریدار فرصتی دهند تا از طریق سفته بازی، سود مالی به دست آورد. قرارداد اختیار می‌تواند به صورت قرارداد اختیار خرید یا فروش کوتاه یا بلندمدت باشد.

قرارداد سوآپ یا معاوضه

قرارداد سوآپ یا معاوضه (به انگلیسی: Swap) هم نوع مرسوم دیگری از مشتقه ها به شمار می‌رود. قرارداد سوآپ اغلب شامل یک مجموعه از جریانات نقدی است و درواقع حالت کلی‌تر پیمانهای آتی است که در آن به‌جای یک پرداخت با مجموعه از پرداخت ها مواجه هستیم. این نوع قرارداد معمولاً در تغییر نوع وامها توسط افراد کاربرد دارند. برای مثال شخصی ممکن است از نرخ سود سوآپ استفاده کند تا از وام با نرخ سود متغیر به وام با نرخ سود ثابت و یا برعکس، تغییر وضعیت دهد. اگر شخصی دارای وام با نرخ سود متغیر تلاش می‌کرد تا امور مالی اضافی خود را ایمن نماید، قرض دهنده ممکن بود به خاطر مبهم بودن نرخ بهره متغیر در آینده و بر اساس توانایی شخص در بازپرداخت آن، از وام دادن به او سرباز زند، شاید به این خاطر که می‌ترسد شخص نکول کرده و وام خود را پرداخت نکند. به همین دلیل، او باید به دنبال تغییر وضعیت از نرخ متغیر با شخص دیگری باشد که نرخ سود ثابت دارد. گرچه وام ها به نام شخص اصلی باقی خواهند ماند، ولی قرارداد برای هر شخص اجبار می‌کند که پرداخت وام دیگری بر اساس یک نرخ دوجانبه توافق شده صورت گیرد. ولی این کار می‌تواند پرمخاطره باشد، زیرا اگر یک طرف نکول کرده و یا ورشکسته شود، دیگری مجبور خواهد بود تا به وام اصلی خود بازگردد.

بازار تبادلات ارزی – بازار فارکس (Foreign Exchange)

بازار تبادلات ارزی فارکس بازاری است که در آن مانند بورس‌های فوق الذکر، ارزش گذاری پول ملی کشورها بر اساس عرضه و تقاضا در مقابل سایر ارزها سنجیده می‌شود. مانند
نرخ برابری یورو به دلار.

اگه براتون سواله که بازار فارکس چیست و در بازار فارکس چه چیزهایی معامله میشوند، حتما این قسمت خیلی به درد شما میخورد. سالیان دور و دراز که بازارهای بورس ایجاد شدند، سپس بعد از آن ها بازارهای آتی،  CFD و فارکس از بازارهای سنتی الگو گرفتند و بازارهای جدیدی در دنیا به وجود آمد که امروزه همه اونا رو به عنوان بازار فارکس میشناسند.
اما همه این ها فارکس نیستند؟ یعنی چه؟
کارگزاری های فارکس هنگامی که میخواهند شرکت خود را معرفی کنند میگویند که ما کارگزاری فارکس هستیم و تمامی جفت ارزها، سهام های آمریکا، ارزهای دیجیتال، طلا، نفت ، شاخص های بورس و هزاران دارایی دیگر را داریم  و شما میتوانید آن ها را معامله کنید.
بله این ها تمام چیزی هست که شما میتوانید در یک کارگزاری فارکس معامله کنید، اما الزاما همه این ها بازار فارکس نیستند. چرا؟ بازار فارکس مخفف کلمه Foreign exchange  یا تبادل ارز خارجی هست که به صورت Forex  نوشته میشود. در این بازار ما برابری ارزهای مختلف را میتوانیم در برابر هم معامله کنیم.
چگونه؟
برای مثال فرض کنید که شما 100000 یورو دارید و میخواهید آن را به دلار تبدیل کنید. در ازای هر یک یورو شما چه قدر بهتان دلار میدهند؟ بله ما نیاز به یک نرخ تبدیل و یا Exchange rate  داریم.
نرخ تبدیل یا Exchange rate چیست؟
نرخ تبدیل یورو به دلار به شما میگوید که در ازای هر یک یورویی که شما دارید، 1.13 دلار به شما تعلق میگیرد.
Exchange rate EUR/USD= 1.13
Each 1 euro= 1.13$
نرخ تبدیل یورو به دلار به شما میگوید که در ازای هر یک یورویی که شما دارید، 1.13 دلار به شما تعلق میگیرد.
Exchange rate EUR/USD= 1.13
Each 1 euro= 1.13$

دنیای واقعی، تاثیر تغییرات بازار کالایی بین المللی بر روی بورس اوراق بهادار تهران

شاخص بورس تهران بر مدار شرکتهای کالایی است و شاخص ۳۰ شرکت اول بر روی شرکتهای پتروشیمی و معدنی می چرخد!
آیا شما شاخص CRB ا می شناسید؟
شاخص CRB که مخفف عبارت Commodity Research Bureau Index است نشانگر تغییرات بازارهای کالاهای جهانی است. با توجه به اینکه فراوانی بازارهای کالا، نوع کالاها و موقعیت مکانی آن‌ها در تغییرات قیمت کالاها بسیار تأثیرگذار است، این شاخص باید وجود داشته باشد تا به عنوان دماسنج بازارهای کالا کار کند. این شاخص در بازارهای مالی دنیا، جهت قیمتی بخش‌های مختلف کالایی را می‌سنجد. شاخص CRB، سبدی از ۱۹ کالا است که دارایی‌های استفاده شده در محاسبه این شاخص از مجموعه بزرگ‌تری از کالاها انتخاب می‌شود که در ۴ گروه دسته‌بندی می‌شوند که هر کدام وزن خاصی دارند و در بازارهای بورسی زیر معامله می‌شوند.

در وبینار روز جمعه در این خصوص و تک تک زیر شاخص های آن صحبت خواهیم کرد و تاثیرش را بر روی بورس تهران

استقبال چشمگیر از این بازار به دلیل ویژگی‌ها و منافع بسیار زیادی است که می‌تواند سود کلانی را نصیب فعالان این بازار کند. از این منافع می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
• معافیت مالیاتی
• تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب در اختیار مشتری موجود است
• امکان برداشت یک‌روزه موجودی از حساب
• کارمزدهای بسیار پایین
• امکان خرید و فروش نامحدود در هر روز معاملاتی
• واریز روزانه سود و زیان به‌حساب مشتری
• و …

در ادامه به‌تمامی منافع و ریسک‌های این بازار می‌پردازیم. ابتدا به معرفی دو مزیت مهم قراردادهای آتی اشاره می‌کنیم که ماهیت این بازار را شکل می‌دهند:
۱. وجود اهرم در معاملات: یعنی می‌توانیم با چندین برابر پول خود در بازار آتی کالا معامله کنیم.
۲. دوطرفه بودن بازار: یعنی هم از بالا رفتن قیمت می‌توان سود کرد و هم از افت قیمت‌‌ها.

چند نکته مهم در باب تحلیل بین بازارها Intermarket Analysis

1. همه بازارها با یکدیگر در ارتباط هستند و هیچ بازاری در یک فضای جداگانه و مجزا حرکت نمی کند
2. تحلیل بین بازارها بستر اطلاعات و داده های مهم را در اختیارمان قرار می دهد
3. تحلیل بین بازارها بررسی داده ای بیرونی است در حالی که بیشتر ما به داده های درونی دقت داریم
4. تحلیل تکنیکال در تحلیل بین بازارها در کنار تحلیل بنیادی یک ابزار مهم تلقی می شود
5. تحلیل بین بازارها آینده نگر است و بیشتر بر روی تحلیل رویدادهایی است که می تواند در بازارهای موازی بین المللی روی دهد

روابط مهم و تاثیر گذار در بازارهای بین المللی

یکی از این روابط عبارت است از اینکه شاخص قیمت کالا به طور معمول هم جهت با بازدهی نرخهای بهره حرکت می کند و قیمت اوراق قرضه درست بر خلاف آن تغییر خواهد کرد.
کاهش قیمت کالاها معمولا با وضعیت افزایشی اوراق قرضه همراه خواهد بود و افزایش قیمت اوراق قرضه معمولا با دوران رشد بازارهای سهام هماهنگ است.

اوراق قرضه
سهام
کالا
ارز
بهره