موضوعات
سبد خرید (0)
وبینار استراتژی سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران

وبینار استراتژی سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران

وبینار استراتژی سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران

مدت وبینار: ساعت
ذخیره کردن
وبینار استراتژی سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران
توضیحات وبینار

استراتژی سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران

بر اساس تجربه و بازخوردهایی که در مدت برگزاری وبینار ها از  اواخر اسفند ماه ۱۳۹۸ تا امروز شاهد بودیم ، عطش سیری ناپذیر شرکت کنندگان به مباحث جدید و لزوم با لابردن سطح تحلیلی سعی کنیم استراتژی سرمایه گذاری را در بازار سرمایه برای اولین بار در سال ۹۹ برگزار نماییم.
در این #وبینار سعی می کنیم به استراتژی های سرمایه گذاری در بازار صعودی این روزهای ایران که حتی میمون ها هم می توانند سبد های صعودی بچینند با رویکردی متفاوت تر  ورود کنیم و روشهای انتخاب سهام در این دوره را برای شرکت کنندگان تشریح نماییم.
همچنین سعی در توضیح استراتژی موثر در بازارهای نزولی و متزلزل را با هم بررسی خواهیم کرد.
چه استراتژی برای چه تیپ شخصیتی مناسب است؟ حتما شما این سوال را بارها و بارها از خود پرسیده اید، با رویکردی مدرن سعی خواهد شد افراد بهترین مدل و استراتژی سرمایه گذاری را برای خود بعد از این وبینار بیابند.
چنیدین شرکت خوب را با هم بررسی می کنیم و سعی خواهیم کرد روند ورود نقدینگی را که این روزها مهمترین عامل تحرک بازار است به درستی رصد نماییم.
بازار سهام این روزها از کنترل سرمایه گذاران سنتی و قدیمی تحلیل گران بورسی بدر آمده و بر موج نقدینگی سوار شده است!
نقدینگی که عدم دقت بدان در تعیین استراتژی می تواند بنیان افکن باشد.
مسیر بورس را اکنون توقف سود دهی بازارهای موازی و جریان نقدینگی تعیین می کند، شاید بهتر باشد آنها را تحلیل کنیم!

در این روزهای بازار سرمایه چه استراتژی جواب می دهد؟

این روزها با بالا رفتن قیمت دلار ماشه تمام بازارها به حرکت درآمده است، قبلا در بهمن ماه ۹۸ و تقریبا درتمام مصاحبه هایم اشاره کرده بودم که اقتصاد ایران با رشد ۶.۴ برابری نقدینگی و ادامه رشد پایه پولی تمام بازارها را به حرکت دراورده است.
بازار سرمایه رشد های چند برابری را به خود دیده است و بسیاری یک سوال دارند: بازار کی خواهد ریخت؟
جواب این سوال راحت نیست مگر با قصاوت رفتار کنید اما یک چیز مشخص است! اگر استراتژی مشخصی نداشته باشید حتما بازنده اید
هم در معاملات خرید و فروشها
هم در ذخیره سود
خوب چکار باید کرد؟
اولین گام انتخاب یک استراتژی مشخص است:
ارزش محور؟
رشد محور؟
شاخص محور؟

هر کدام از استراتژی های فوق در بازار ایران جای کار دارند اما این امر که کدام را انتخاب کنیم بستگی به بازده مورد انتظار ما از بازار و شخصیت ما دارد!

برای این دوره حتما تست شخصیت MBTI را بدهید!

چه استراتژی در زمان رشد بی مهابای دلار برای سرمایه گذاران خرد مناسب است؟

اول: لیست شرکتهای کالایی (کمودیتی محور) بورس را تهیه کنید
دوم: تاثیر شاخص دلاری جهانی را دنبال کنید و تاثیراتش را بر بازارهای کالایی بسنجید
سوم: لیست خود را با گروه هایی که بیشترین تاثیر مثبت از افزایش ارزش کمودیتی ها داشتند محدود کنید
چهارم: لیست شرکتها و صنایعی را که بیشترین تاثیر مثبت و منفی را از روند رشد ریال دلار داشته اند تهیه کنید
پنج: روند های قبلی و امروز انها را با روند افزایش دلار بسنجید

استراتژی رشد محور را چگونه پایه ریزی کنیم؟

بسیاری فکر می کنند این اولین فرصت و اخرین فرصت برای بهره برداری از بازار سرمایه است اما کافیست سری به داده های تمام بازارهای سرمایه بزنید خواهید دید که همواره فرصتهای زیادی برای ورود وجود دارد اگر سوار بر سهم هایی شویم که به صورت بنیادی قوی هستند، یعنی چه؟

در اقتصاد جهانی اتیه دار هستند
در اقتصاد ایران همواره جای دارند
ساختار سرمایه قوی دارند
جریانات نقدی مستحکمی دارند
سرمایه گذاری های به جایی می کنند
تحریمی نیستند
چرخه های عملیاتی تندی دارند
و
.
.

دستگاه رای گیری یا توزین؟

70 سال پیش، بنجامین گراهام؛ پدر سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش ذاتی (Value Investing) و نویسنده یکی از بهترین کتب تاریخ در حوزه سرمایه گذاری بنام "The Intelligent Investor"به شاگرد خود وارن بافت گفت: یادت باشه بازار سهام در کوتاه مدت مثل یه دستگاه رای گیریه و در درازمدت همچون ترازو و دستگاه توزین شرکت ها عمل میکنه!
در ماه سپتامبر 2018 جف بزوس که ثروتش به 160 میلیارد دلار رسیده بود و شرکتش یعنی آمازون یک تریلیون دلاری شده بود در حالی در کلوپ اقتصادی واشنگتن برای مصاحبه حاضر شد که قرار بود 4 ماه قبل یعنی در ماه می در این جمع حاضر شود و در این فاصله 250 میلیارد دلار به ارزش آمازون اضافه شده بود. دیوید روبن اشتاین؛ مصاحبه کننده برتر حوزه مالی و اقتصادی وقتی از او پرسید آیا این افزایش ارزش نشان از باهوش بودن توست؟ جف در پاسخ با تکرار جمله بنجامین گفت من در سال 1997 همیشه به همکاران خود یادآور میشدم که اگه سهام شرکت ما 30 درصد بالا بره به این معنی نیست که ما 30 درصد باهوشتر شده ایم و بر عکسش اگه 30 درصد بریزه به معنی احمق شدن ما به همان میزان نیست!
متن از امیر عباس زینتبخش

 

 

وقتی از استراتژی صحبت می شود چه می گوییم؟
استراتژی ارزش محور از دید وارن بافت، چنیدین بار خواندن این متن توصیه می شود

شاید فکر کنیم که وارن بافت به عنوان مالک بخشی از اپل و هواپیمایی‌های دلتا و ساوت‌وست بیشتر از دیگران نگران بیماری کرونا باشد.
او در مصاحبه با سی‌ان‌بی‌سی گفت «کسی که یک خانه می‌خرد، به ده، بیست سال آینده نگاه می‌کند.
آیا تصویر اقتصاد آمریکا در بیست سال آینده، طی چند هفته گذشته تغییر کرده است؟
من چهل سال است که بخشی از کوکاکولا را دارم. و هیچ‌کس یک کسب‌وکار را بر اساس تیتر روزنامه‌های امروز نمی‌فروشد.
اگر می‌خواهید چیزی را که دوست دارید بخرید، و امروز می‌توانید آن را ارزان‌تر بخرید، اسم این خوش‌شانسی است!»

مصاحبه‌کننده می‌پرسد، شاید ده روز بعد، همین شرکت‌ها ارزان‌تر باشند؟ «هیچ‌کس نمی‌داند بازار می‌خواهد در ده روز آینده چه کار کند. اگر می‌دانستیم، نیازی نبود به ترازنامه نگاه کنیم. نمی‌توانید بازار را با نگاه کردن به روزنامه‌ها پیش‌بینی کنید.» «از زمانی که یازده ساله بودم، هر روز خریدار سهام بوده‌ام. در این دوران پانزده رئیس‌جمهور دیده‌ام. و هر روز سهام خریده‌ام. الان نمی‌دانم شش ماه یا دوازده ماه بعد اوضاع کشور چطور است. اما شک ندارم سی سال بعد، اوضاع اقتصاد جهان به مراتب بهتر از امروز خواهد بود.»

«قطعا شرکت اپل در این چند ماه دشواری‌هایی خواهد داشت. اما بحث ما در مورد ده سال آینده این شرکت است. یک شرکت شکلات‌سازی هفت ماه از سال ضرر می‌کند. اما بالاخره کریسمس می‌آید و تمام روزهای سخت جبران می‌شود.»

«من هم از دنبال کردن اخبار لذت می‌برم. دوست دارم بدانم در دنیا چه می‌گذرد. اما این روشی نیست که با آن پول در می‌آورم. بارش برف، پروازها را کنسل می‌کند. اما براساس پیش‌بینی هواشناسی، یک شرکت هواپیمایی را نمی‌خرم و نمی‌فروشم. موضوع سود شرکت هواپیمایی در ده سال آینده است نه پروازهای هفته آینده.»

سرمایه گذاری شاخص محور

افرادی و صندوق های سرمایه گذاری از این روش استفاده می کنند که به دنبال استفاده از حداکثر بازده ها در بازارهای موازی هستند، انها در صدد استفاده از پتانسیل های بازارها هستند. شاخص های اوراق ، کمودیتیز ، بازارهای سهام و فارکس.
در ایران نیز این نوع استراتژی برای بازارهای ارز، طلا، مسکن و بورس استفاده می شود.

 

بانک ملت بهتر ا یا شرکت توسعه معادن و فلزات؟
شما هم حتما در این دوراهی ها قرار گرفته اید؟
آیا از رویکرد ارزش محور قضیه را بررسی کرده اید؟
مثلا نحوه انعکاس تورم در دارایی های دو شرکت؟
نحوه تطبیق آنها با تورم؟
نحوه برخورد انها با افزایش قیمت ارز؟
نحوه تقسیم سود شرکتها؟
متوسط ارزش ذاتی به ارزش بازار در ۱۰ سال گذشته؟
یک سرمایه گذار ارزش محور حتما بررسی ترازنامه ای (ساختار سرمایه) و عملکرد (سود و زیانی) را با آینده شرکت گره می زند و حتما رویکرد های میان و بلند مدت را در نظر می گیرد؟
له راستی صنعت بانکداری ایران از مزیت بالاتر نسبت به حوزه معادن برخوردار است و یا بلعکس؟

بدون تعصب سرمایه گذاری کنیم.
بدون تعصب سرمایه گذاری کردن یعنی بدون واسطه شنیدن ، زود قضاوت نکردن ، سنجش صحت رویدادها و استفاده از خرد.
تعصب در سرمایه گذاری نابود کننده آن است!
چه بسیار افرادی که فقط به سبب تعصب به تفکر خود در سرمایه گذاری بر یک بازار و یا عدم سرمایه گذاری در سایر بازارها فرصتهای بینظیر را از دست داده اند.

 

فلسفه سرمایه گذاری فیشر
فلسفه سرمایه گذاری فیشر در یک جمله خلاصه می شود: سبدی از سهام شرکت هایی که به خوبی میشناسید و رشد جالبی در آینده خواهند داشت را خریده و برای یک دوره بلند مدت نگهداری نمایید. البته سوالی که ممکن است اغلب سرمایه گذاران با آن مواجه شوند این است که چه چیزی بخرند؟ پاسخ فیشر این است که سهام شرکت های رشدی که دارای مدیریت عالی هستند، خریداری شود. فیشر در کتاب “سهام عادی و سودهای غیرعادی” پانزده نکته را ذکر کرد که این موارد، رهنودهای کیفی برای یافتن شرکت هایی که دارای مدیریت و چشم انداز رشد عالی هستند، می باشند.
بازار خدمات و محصولات شرکت به اندازه کافی وسیع باشد که بتواند فروش خود را حداقل برای چندین سال افزایش دهد.
مدیریت شرکت توانایی معرفی و راه اندازی محصولات جدید به منظور افزایش توان فروش شرکت را داشته باشد.
فعالیت تحقیق و توسعه شرکت با توجه به اندازه اش اثر بخش باشند.

در عمل برنده شوید، هرگز دست به مباحثه نزنید. رابرت گرین

در دنیای سرمایه گذاری بازارهای سرمایه روشهای متفاوت با رویکردهای مختلفی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد اما تمام این روشها در زیرمجموعه ۳ روش اصلی جای می گیرند:

سرمایه گذاری بر اساس ارزش Value Investing
سرمایه گذاری بر اساس رشد Growth Investing
سرمایه گذاری بر اساس شاخص Index Investing

تعریف سرمایه گذاری ارزش محور: سهام شرکتی را بیابیم که در بازار به قیمت واقعی خود نرسیده و با خرید ان و به قیمت فروختن سود خوبی کسب کنیم
تعریف سرمایه گذاری رشد محور: سهامی را بخریم که در آینده رشد تضمین شده ای داشته باشد(بلند مدت)
تعریف سرمایه گذاری شاخص محور: سرمایه گذاری که سبد شما به یک شاخص صنعت و یا گروه کالایی خاصی مچ شود و با ان به پیش بروید که در بازارهای سهام بزرگ همانند وصل کردن به شاخص اس اند پی ۵۰۰ در امریکا!
یا ۳۰ شرکت بزرگ بورس ایران

در روز جمعه به تمام روشهای فوق خواهیم پرداخت و شما باید بین شخصیت خود و روش سرمایه گذاری مناسبتان رابطه ایجاد کنید.
این امر به شما در سرمایه گذاری کمک شایانی می کند.

اصلی‌ترین مشکل سرمایه‌گذار حتی بدترین دشمن او احتمالا خود اوست.
«بنجامین گراهام»
“The investor’s chief problem — even his worst enemy — is likely to be himself.”
«Benjamin Graham»

امروز در جایی دیدم فردی به دیگری پیشنهاد خرید سهام می کرد، می گفت بالاخره ۱۰ تا سهم میخری دوتا از انها سود بدهد کافیه!
یا خیلی میشنوم می گویند امسال فقط بورس جواب می دهد! در دفاتر پیشخوان دولت انبوهی از بازنشستگان و زنان خانه دار و … هستند که در حال حرکت سرمایه های خود به سمت بازار سرمایه هستند.
این امر ذاتا بد نیست اما بدون فکر ، آگاهی و از ان مهمتر استراتژی ورود به بازار سرمایه می تواند مهلک باشد!

در وبینار جمعه به دنبال بررسی نحوه شروع سرمایه گذاری در بازار سرمایه هستیم
چه استراتژی داشته باشیم؟
از کدام شرکتها بپرهیزیم
کدام شرکتها به صورت بنیادی قوی تر هستند؟
چگونه باید بازده هدف را انتخاب کنیم؟
چگونه تاثیر روندهای کلان را بر بازار سرمایه و شرکتهایمان مشخص کنیم؟

سرفصل‌های وبینار

1 - بررسی استراتژی ارزش محور

2 - بررسی استراتژی رشد محور

3 - بررسی استراتژی سرمایه گذاری شاخص محور

4 - بررسی استراتژی سرمایه گذاری در سال 1399

5 - استراتژی شاخص های کلان اقتصادی

6 - استراتژی تداقعی

7 - استراتژی تهاجمی

8 - بررسی موارد مهم در صورتهای مالی که باید در سرمایه گذاری رشد محور و ارزش محور بر آن دقت شود

9 - ببرسی روند بازار های موازی

10 - بررسی شاخص تورم و نرخ بهره

مخاطبین

سرمایه گذاران ، علاقمندان به سرمایه گذاری خردمندانه ، علاقمندان به تحلیل بازار های موازی ، علاقمندان به داده های دسته اول برای تحلیلی خردمندانه

دکتر پیمان مولوی
دکتر پیمان مولوی

سرمایه گذار، فارغ التحصیل دانشگاه اسکس انگلستان ، بنیانگذار Molavi Capital ، شریک و مدیر Euroexim Capital اسپانیا، دبیرکل انجمن اقتصاددانان، عضو انجمن حسابداران خبره ایران،

با نظر دادن، کمک کن بقیه آگاهانه خرید کنن

بروز و کاربردی بودن محتوا 5 از 5
ارزش محتوای وبینار نسبت به قیمت 5 از 5
تسلط و دانش مدرس وبینار 5 از 5
تجربه محور بودن محتوا 5 از 5
5 از 5 ( 3 نظر )
جلسات وبینار زمان برگزاری
ورود و خوش آمدگویی
27 تیر 1399
ساعت 10:00
ساعت 13:00
Host Cover
برگزارکننده: آکادمی تأمین مالی و سرمایه گذاری مولوی
گزارش دادن