چشم انداز بازارهای سرمایه گذاری ۱۴۰۰
Markets Vision 1400

انسانی که جرات این را دارد که حتی یک ساعت از زندگی اش را هدر دهد هرگز ارزش زندگی را درک نکرده است
“چارلز داروین”

سال ۱۳۹۹ با فراز و فرود های شدید در بازارهای موازی در حال پایان است و در همین پایان نیز شاهد رونق بازارهای کالایی و آتی هستیم.
سال ۱۴۰۰ چگونه بازارهایی خواهیم داشت و روند اقتصاد کلان و ریسک های بین المللی و سیاسی چه تاثیری بر سرمایه گذاری ما خواهند داشت؟
یکی از مهمترین ریسک های سال ۱۴۰۰ نرخ بهره است و باید دید که آیا به سمت مثبت شدن نرخ بهره حقیقی خواهیم رفت یا خیر! در صورت مثبت شدن سناریو های سرمایه گذاری با زمان منفی ماند زمین تا آسمان فرق خواهد کرد.

در اولین مستر کلاس 4 ساعته آکادمی مولوی در انتهای سال ۱۳۹۹ به بررسی چشم انداز بازارهای موازی خواهیم پرداخت.

اول
از ساعت 17 تا 17:45
بررسی اقتصاد کلان ایران که در آن به فاکتورهای اقتصاد کلان قبل و بعد از انتخابات و با ادامه و پایان تحریم ها و سناریو های حاکم خواهیم پرداخت

دوم
از ساعت 17:45 تا 18:30
بررسی بازار سرمایه ایران دومین بازاری است که به بررسی آن خواهیم پرداخت تا بسیاری از فعالان بازار سرمایه به رویکردی اجرایی در این خصوص دست یابند و بتوانند تحلیلی برای سال ۱۴۰۰ داشته باشند. آیا بازار سرمایه محلی پر ریسک برای سرمایه گذاری خواهد بود یا شاهد بهبود اوضاع خواهیم بود؟

سوم
از ساعت 18:30 تا 19
نرخ دلار در کنار رخ بهره حقیقی از مهمترین ریسک های سرمایه گذاری در ایران در ۱۴۰۰ هستند. به بررسی سناریو های نرخ ارز خواهیم پرداخت و بررسی خواهیم کرد که کدام گزینه ها محتمل تر و تاثیرش بر بازارهای موازی چگونه است.

چهارم
از ساعت 19:15 تا 19:45
بازار املاک مستغلات علارغم نظر کارشناسان افتی را شاهد نبود و باز هم همان جملات تکراری و وعده های سر خرمن کاهش قیمت را در سال ۹۹ شنیدیم، سال ۱۴۰۰ آیا بازار مسکن به خواب خرسی می رود یا همانند سال ۱۳۹۹ خواهد تازید و بازاری گاوی را شاهد خواهد بود؟ عوامل تاثیر گذار کدامند و چه تاثیری بر روی این بازار خواهند داشت؟

پنجم
از ساعت 19:45 تا 20:15
بازار طلا، همواره مورد اعتماد بوده است، بررسی سناریو های بین المللی بازار طلا و نقره جهانی و روش سرمایه گذاری در این بازار را بررسی خواهیم کرد

ششم
از ساعت 20:15 تا 20:45
جهان رمز ارزها به کجا خواهد رفت؟ بررسی جنبه های قطع دسترسی به شبکه شاپرک صرافی های رمز ارز در ایران، آینده رمز ارزها در سطح جهانی و البته ایران و استراتژی های سرمایه گذاری در بازار رمز ارزها با رویکرد مدیریت ریسک آخرین بخش این مستر کلاس 4 ساعته است

توصیه می شود قبل از شروع برنامه ردبول REDBULL فراموش نشود!

سناریو های ریسک نرخ بهره حقیقی در اقتصاد ایران ۱۴۰۰ چگونه است؟

نرخ بهره حقیقی به فاصله تورم و نرخ سود گفته می شود، همانطور که در نمودار شاهد هستید نرخ بهره حقیقی در سالهای ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۲ منفی بوده است (زمان مناسب برای ایجاد بدهی و موج سواری بدهی محور در اقتصاد) و از سال ۱۳۹۳ الی ۱۳۹۶ شاهد نرخ بهره حقیقی مثبت ( نیاز به ایجاد بهره وری برای استفاده از فضای اقتصادی) و در ۳ سال اخیر این روند کاملا منفی و البته باشیبی به سمت مثبت شدن!
حال سوال این است که آیا بانک مرکزی در سال ۱۴۰۰ که یک چهارم آن در اختیار این دولت و مابقی در اختیار دولتی جدید خواهد بود چه تصمیمی برای نرخ سود خواهد گرفت؟
هر گونه افزایش سود بانکی در کنار رفع تحریم ها دقیقا اقتصاد ایران را به سمت سالهای ۹۵ و ۹۶ سوق می دهد
در غیر این صورت نرخ بهره حقیقی منفی میهمانمان خواهد بود و در نتیجه بدهی دوست ساختار های سرمایه مان

دلار مشاه حرکت بازارهاست، در سال ۱۴۰۰ روند حرکتی اش بسیار تعیین کننده است، امیدوارم به جای قبول هر حرفی روند های اقتصادی گذشته و جهش های ارزی و تغییرات روند حرکتی دلار در تغییر دولتها را بررسی کنید و اقدامی هیجانی انجام ندهید. ریسک نوسانات دلار تا اردی بهشت ۱۴۰۰ از بزرگترین و مهلک ترین ریسکهای اقتصاد ایران خواهد بود

پیمان مولوی

ضریب جینی چیست؟

ضریب جینی یا «شاخص جینی» (Gini index) معیار اندازه‌گیری توزیع درآمد (یا ثروت) در یک جمعیت است که اولین‌بار توسط آماردان ایتالیایی «کورادو جینی» (Corrado Gini) در سال ۱۹۱۲ میلادی بوجود آمده‌ است. این ضریب هم‌چنان جزو یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های نابرابری در بین بیش از ۵۰ شاخص به شمار می‌آید.

به طور‌معمول، از این شاخص برای سنجش نابرابری اقتصادی استفاده می‌شود. این شاخص توزیع‌درآمد یا به عبارتی توزیع ثروت در میان یک جمعیت را بررسی می‌کند. ضریب جینی اعدادی بین صفر تا ۱ را به خود می‌گیرد که صفر ( یا ۰٪) نشان‌دهنده‌ برابری کامل و ۱ (یا ۱۰۰٪) نشان‌دهنده نابرابری مطلق است. طبق داده های بانک جهانی، بین سال‌های ۱۹۸۱ تا ۲۰۱۳ میلادی، ضریب جینی بصورت جهانی بین ۰/۳ تا ۰/۶ بوده ‌است.

این امکان وجود دارد که از لحاظ نظری، شاخص جینی بیشتر از ۱ باشد که بیانگر درآمد یا ثروت منفی یا زیر‌صفر است. شاخص یا ضریب جینی از منحنی لورنز برگرفته شده ‌است. هر چه مقدار محاسبه شده‌ ضریب جینی برای کشوری بیشتر باشد، نشان‌دهنده نابرابری بیشتر در توزیع درآمد آن کشور است.

آیا املاک و مستغلات در سال ۱۴۰۰ به رکود خواهد رفت؟

بسیاری می گویند بازار املاک و مستغلات به رکود خواهد رفت،دلیل؟ چون رشد مستمر و طولانی را از بازه های قبلی داشته است!
به نظرم این ادعا نمی تواند بیان کننده تمام ماجرا باشد.
بازار ملک در بحبوحه بحران ها همواره افزایشی بوده و در دوران ارامش نسبی به رکود می رود
جواب این سوال را باید اینگونه جواب داد:

سناریو اول: حصول نتیجه در مذاکرات، ورود اقتصاد ایران به دوران آرامش نسبی و در نتیجه ورود ملک به دوران رکود(نه کاهش قیمت)
سناریو دوم: ادامه روند کنونی و مارپیچ تورمی

در هر حالت بازار ملک و املاک به عنوان ابزاری پوششی برای سرمایه گذاری همواره در سبد سرمایه گذاری در ایران باید در نظر گرفته شود، اما اینکه ورود و خروج چگونه باشد منوط به رویدادهای اقتصاد کلان و استراتژی شخصی ماست.

فیکاس و SIX Exchange سوئیس پیشگام در ارائه اولین ETP ارز دیجیتال با مدیریت فعال در جهان

مجموعه FiCAS AG یک نهاد مدیریت سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال ثبت شده در کشور سوئیس است که توانسته ETP فعال «بیت‌کوین کپیتال» (BTCA: ISIN CH054869600) -اولین محصول ارز دیجیتال قابل معامله با مدیریت فعال در جهان- را در SIX Exchange سوئیس لیست کند. این ETP که توسط Bitcoin Capital AG صادر می‌شود، شامل ۱۵ ارز دیجیتال برتر است که مدیریت آن به عهده FiCAS AG خواهد بود. هدف از ارائه این محصول، ایجاد بازده حداکثری برای مشتریان است.ETP فعال بیت‌کوین کپیتال با قیمت ۱۰۰ فرانک سوئیس عرضه خواهد شد.

شرکت فیکاس توانسته با اخذ کلیه مجوزات نظارتی برای ارائه ETP فعال بیت‌کوین کپیتال، چراغ سبزی برای سرمایه‌گذاران سازمانی و خرد باشد تا آن‌ها بتوانند از این دارایی‌های در حال رشد، به‌گونه‌ای ساده اما مطمئن، بهره‌مند شوند.

علی میزانی اسکویی، بنیان‌گذار فیکاس دراین‌باره می‌گوید: «ابداع اولین ETP ارز دیجیتال با مدیریت فعال در جهان، نقطه عطفی برای تلاش‌های ما محسوب می‌شود که موجب ارائه بازده حداکثری در طول زمان برای مشتریانمان خواهد شد. بر اساس تجربیات تحلیلی و تجاری ما، با کمک مدیریت فعال دارایی‌ها می‌توان ضمن رعایت و تنظیم ریسک در زمان خرید و فروش ارزهای دیجیتال، در برابر حرکات و رفتار بازار واکنش مناسبی نشان داد.

من از سال ۲۰۱۳ فعالیتم را در زمینه معاملات کریپتویی آغاز کرده‌ام و در این سال‌ها توانسته‌ام رفتار بازار را به‌خوبی بررسی کنم. حال من مشتاقم تا بتوانم تجارب شخصی خود از این محصول جدید را در اختیار بازارهای جهانی و سازمانی قرار دهم.»

معامله آسان در بانک یا کارگزاری
سرمایه‌گذاران می‌توانند همانند خرید سهام در بازارهای ثانویه، از طریق هر کارگزاری یا مشاور مالی در بانک‌ها، با دسترسی به Swiss exchange اقدام به خرید ETP فعال «بیت‌کوین کپیتال» کنند.

منبع : راه پرداخت رسانه فناوری های مالی ایران

تنها پرنده‌ای که جرات می‌کند عقاب را نوک بزند، دورنگوی سیاه است. به پشت عقاب می‌نشیند و گردنش را گاز می‌گیرد. با این حال، عقاب هیچ واکنشی نشان نمی‌دهد و با دورنگو نمی‌جنگد. تنها کاری را که میکند این است که فقط بال‌های خود را باز می‌کند و شروع به پرواز بالاتر در آسمان ‏می‌کند. هر چه پرواز بالاتر باشد نفس کشیدن برای دورنگو سخت‌تر است و سرانجام به دلیل کمبود اکسیژن دورنگو سقوط می‌کند.

🔴نیازی نیست که به همه نبردها واکنش نشان دهید. لازم نیست که به همه استدلال‌ها یا منتقدان پاسخ داده شود. شما فقط استاندارد را بالا ببرید، همه مخالفان از بین می‌روند. منبع: حساب لينكديني محمد نعيمي

کیفیت پایه پولی به روایت تصویر!

هر سال دریغ از پارسال! در خصوص این تابلو فقط می توان نگران بود از آینده اقتصاد ایرانی که در آن در هر صورت نقدینگی ایجاد می شود.
پایه پولی در تمام دوران به روشها و انحاء مختلف رشد می کند در هر دولتی و این برای ۱۴۰۰ و دولت جدید هم متفاوت نیست . چرا؟
چون رشد اقتصادی اولویت اول اقتصاد ایران نیست!
شما برای رشد اقتصادی نیازمند ثبات هستید و #تورم بر ضد هر ثباتی است.
حال تصور کنید شرایط زیر را:
ادامه تحریم ها
بالا رفتن پایه پولی
نبود رشد اقتصادی
نتیجه؟

#تورم
این سناریو بدبینانه برای ۱۴۰۰ است اما بسیار به ما نزدیک است!
در خصوص سناریو های دیگر در پست های دیگر سخن خواهیم گفت

آیا بورس به مدار رشد باز خواهد گشت؟

چرخه های بازارها همواره وجود دارند! صعود و نزول جزو لاینفک بازارند اما به جرات می توان گفت هیچ ریسکی از روی بازار سرمایه کم نشده است و این ریسک ها تا اردی بهشت ادامه دار خواهند بود.

ریسکهای بالای سر بازار سرمایه:

کاهش نرخ ارز در ادی بهشت ۱۴۰۰
ادامه چالشهای بین المللی و طولانی شدن آن تا انتخابات و بعد از آن تا تیر ۱۴۰۰
کاهش رشد بازار کالایی جهانی

تمام موارد فوق جزو لاینفک ریسک های بازار سرمایه هستند و باید در مدل سرمایه گذاری شما جدی گرفته شود

عید و بازار داغ رمز ارزها

متاسفانه هنوز ذهنیت انکار بر بازار رمز ارزها به جای درک مکانیزم آن و کمک به تسهیل و استفاده حداکثری از آن در ایران وجود دارد.
اما در عید به نظر می رسد ایرانیان بیشتری به بازار رمز ارزها علاقه نشان دهند مخصوصا با رشد های اخیر و تعلیق سایر بازارهای موازی در ایران.
اما چه استراتژی در بازار رمز ارزها داشته باشیم؟
بازار رمز ارزها هم یک جریان حرکت نقدینگی درون خود دارند که بیتکوین دست بالا را دارد و یک روند حرکتی از سایر بازارها
اما این روزها پکیج حمایتی ۱.۹ تریلیون دلاری ایالات متحده می تواند به عنوان محرک بیتکوین و سایر رمز ارزها نیز شناخته شود!
این اثر گذاری به سبب مشکلات اقتصادی و علاقه بسیاری در امریکا برای استفاده از فرصت بازار رمز ارزها می توان تعبیر کرد.
نوسانات رمز ارزها بالاست و این امر نیاز به تحلیل تکنیکال و معاملات مبتنی بر الگوریتم را تقویت می کند.

۴ عامل مهم تحرک طلا کدامند و چگونه بر بازار طلا تاثیر می گذارند؟

در وبینار روز پنجشنبه و در آخرین وبینار سال ۱۳۹۹ به بررسی روند حرکتی طلای جهانی و عوامل تاثیر گذار بر آن خواهیم داشت.

در قبل از انتخابات امریکا هم گفته شد ، نه یک بار بلکه چندین بار و پستها نیز برقرار است که با انتخاب بایدن شاهد شکستن جو روانی و کاهش دلار خواهیم بود اما این روند با پرسشی از جنس عمل روبرو خواهد بود:
دقیقا کی تحریم ها برداشته می شود و باز اشاره شد که اقتصاد ایران در تعلیق بین دو انتخابات دست و پا خواهد زد که امروز در حال زدن است.
با شروع مذاکرات و روشن شدن دادن امتیازاتی نظیر ازادسازی پول های بلوکه شده ولو کم قبل از انتخابات ریاست جمهوری (و یا بعد از آن) هم این دولت و هم دولت آتی علاقمند به کاهش قیمت دلار به هر روی هستند پس ریسک نگهداری آن بالا خواهد بود.
از سوی دیگر هر پالسی بر عدم مذاکرات دلار را مجددا به اوج خواهد رساند.

سیاستگذاری شما در صورت نیاز به دلار خرید هر روزه آن باید باشد برای مصارف روزانه و نه مبتنی بر روش پیشگویی.
همچنین خرید ارز برای سرمایه گذاری به هیچ وجه فعلا توصیه نمی شود.