تحلیل بنیادی و جامع صنعت پتروشیمی و شرکتهای پتروشیمی حاضر در بورس (جم،فارس،نوری،آریا،شخارک،شپدیس،شگویا و کرماشا)

بر اساس آخرین تحلیل های به عمل آمده در موسسات مطالعاتی در صنعت پتروشیمی ، صنعت پتروشیمی و محصولات منشعب از آن روند با ثبات رشدی را تا ۲۰۵۰ طی خواهند کرد.
گستردگی محصولات پتروشیمی در زندگی ما موجب گردیده است که این صنعت و محصولاتش در تارو پود زندگی بشر موجب گرده است که سازمان انرژی بین المللی از غفلت سرمایه گذاران بر روی این صنعت سخن براند.
در بازار سرمایه ایران نیز شرکتهای پتروشیمی زیادی حضور دارند اما چشم انداز هر کدام با هم متفاوت و البته رویکرد شرکتها و صاحبان سهام نیز متفاوت هستند.
صنایع پتروشیمی سهام هایی دلاری با قدرت لنگری بالا در بازار سرمایه هستند که دقت به روند حرکتی آنها می تواند برای سرمایه گذاری هدفمند و حرفه ای چشم انداز های سرمایه گذاری را روشن تر کند.

مسیر حرکتی در این وبینار به ۳ مرحله تقسیم بندی می شود:

اول:تحلیل بنیادی صنعت پتروشیمی ایران

تاثیر دلار جهانی بر صنعت پتروشیمی جهان
بررسی بازار کالایی پتروشیمی جهانی و ایران
اقتصاد کلان ایران و صنعت پتروشیمی
تاثیرات خوراک بر صنعت پتروشیمی ایران
تغییرات سیاسی و صنعت پتروشیمی ایران
تاثیر تحریم ها بر صنعت پتروشیمی و آینده آن
نحوه تاثیر تورم بر صنعت پتروشیمی
تاثیر پذیری از نوسانات نرخ ارز و تسعیر ارزی
روندهای جهانی این صنعت و ترند های جهانی تا ۲۰۵۰

دوم. تحلیل بنیادی شرکتهای پتروشیمی
نمادهای مورد بررسی :

تحلیل پتانشیل رشد پایدار Sustainable Growth
تحلیل های حاشیه سود
تحلیل گردش دارایی ها
تحلیل بازده دارایی ها
تحلیل اختار سرمایه
تحلیل بازده سرمایه در گردش
تحلیل دوره وصول مطالبات
تحلیل کیفیت سود آوری
تحلیل بازده حقوق صاحبان سهام

سوم. استراتژی سرمایه گذاری
چه استراتژی در کوتاه مدت (۳۰ روز آینده) ، میان مدت (تا انتخابات ریاست جمهوری در ایران) و بلند مدت بعد از انتخابات ریاست جمهوری در این صنعت و شرکتهای آن داشته باشیم.

نمودار بالا ميزان توليد نفت تا ٢٠٥٠ را نشان مي دهد. خيلي جالب است كه در سال ٢٠٥٠ نزديك به ٥٠٪؜ از توليد نفت در صنعت پتروشيمي اختصاص خواهد يافت.(منبع IEA)

به چرخه محصولات پتروشیمی از بالادست به پایین دست بنگرید!

رنگ آبی: محصولات بالادستی که بسیاری از شرکتهای تولید کننده مواد پتروشیمی در آن حضور دارند
رنگ سبر: محصولات در پایین دست در کشاورزی، پلیمری و …
رنگ نارنجی: محصولات مورد استفاده از تجهیزات پزشکی و داروسازی تا همه مواردی که ما و شما در زندگی روزمره از آن بهره می بریم

حال شما تصور کنید جهان آتی با نیازهای روزافزون و تحولات با درجه تجرک بالا و آینده صنعت پتروشیمی

صنعتی که بدان باید خوشبین باشیم

ترکیب درصدی از مصرف پلاستیک در مصرف کننده نهایی(سمت چپ( و رزین(سمت راست)

این ترکیب به ما کمک می کند تا درک درستی از محصولات تولیدی شرکتهای پتروشیمی در بازار سرمایه ایران و نیازهای جهانی آنها داشته باشیم.

دقت کنید که قسمت عمده تولید محصولات پتروشیمی بدون رشد اقتصادی لاجرم باید به سمت بازار های بین المللی برود!

درصد صادرات شرکتهای پتروشیمی بورسی برای مطالعه سرمایه گذاران مفید خواهد بود که به مرور منتر خواهیم کرد

آشنایی با مشتقات اتیلن

مشتقات اتیلن
اتیلن بزرگترین حجم تولیدات شیمیایی را به خود اختصاص داده است . این ماده عمدتا به صورت پلیمر و ماده اولیه جهت تولید بسیاری از مواد پایین دستی صنایع پتروشیمی مورد استفاده قرار می گیرد و نقش بسیار مهمی را در این صنعت دارا می باشد . بیش از ۸۰ درصد اتیلن جهت تولید اکسید اتیلن ، اتیلن دی کلراید و انواع پلی اتیلن به کاربرده می شود . بیشترین مصرف اتیلن در تولید پلیمر ها است ‌. مهمترین مواد شیمیایی پایین دستی که از اتیلن و مشتقات آن تولید می شود طبق نمودار ذیل عبارتند از :
پلی اتیلن
اتیلن دی کلرید
اتیلن اکسید
استالدهید
ونول (استات / مشتقات استات)

قیمت جهانی اتیلن به کدام سمت حرکت می کند!

همانطور که در نمودار بالا می بینید روند حرکتی اتیلن در ۳ سال گذشته منفی بوده است اما با کاهش ارزش دلار جهانی شاهد حرکتی رو به بالا البته نه چندان شارپی این محصول و پلی اتیلن بودیم.

قیمت اتیلن را باید در شاخص کالایی CRB مطالعه کنید و همواره آن را رصد نمایید

کدام یک از شرکتهای بورسی زیر اتیلن و پلی اتیلن تولید می کنند؟
جم
فارس
نوری
آریا
شخارک
شپدیس
شگویا
کرماشا

براساس گزارش دپارتمان انرژی ایالات متحده ، از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۷ ظرفیت تولید اتیلن جهانی ۳۱ درصد رشد داشته است و از ۱۳۰‌میلیون متریک تن به بیش از ۱۷۰ میلیون متریک تن رسیده است . در همین مدت شمال شرقی آسیا ۴۶ درصد رشد داشته است ( از ۳۰ میلیون تن به ۴۴ میلیون تن ) و از ظرفیت تولید اتیلن ایالات متحده فراتر رفته است . به طور کلی انتظار می رود این رشد ادامه دار بوده و ظرفیت جهانی تولید اتیلن تا ۲۰۲۵ ، ۳۱ درصد و پس از آن از ۲۰۲۶ تا ۲۰۴۰ ، ۳۷ درصد رشد داشته باشد . انتظار می رود آسیای شرقی ، آسیا و اقیانوسیه ( شامل هند ) ، رشد چشمگیری داشته باشد . با توجه به در دسترس بودن مواد اولیه در خاورمیانه انتظار می رود ظرفیت اتیلن تولیدی به طور قابل ملاحظه ای افزایش یابد .

همانطور که بالاتر اشاره شد ، مواد اولیه تولید اتیلن می تواند بسیار متفاوت باشد . مقادیر زیادی اتان از گاز شیل در ایالات متحده آمریکا تولید اتیلن داخلی را در آن منطقه به سمت استفاده از مواد اولیه سبک تر سوق می دهد . خاورمیانه با کاهش دسترسی به گاز طبیعی مواجه است و از کراکر های liquid-based استفاده می کند . اروپا و آسیا به دنبال کراکرهای مبتنی بر نفتا ، به دنبال افزایش انعطاف پذیری مواد اولیه در برابر کراکر های با قابلیت تولید مواد اولیه اتان هستند .
نمودار فوق گویای این مورد است که ظرفیت استفاده از اتیلن تولیدی در مناطق مختلف جهان و در بازه زمانی ۲۰۲۰ تا ۲۰۳۸ به سمت استفاده حداکثری از آن میل خواهد کرد . از این رو و با توجه به نمودار های قبلی می توان انتظار پاسخگو بودن عرضه بر تقاضای بازار باشیم.

چند شرکت در بورس با این حاشیه سودها می توانید نام ببرید؟

به حاشیه سود ها نگاه کنید

حاشیه سود خالص ۶۶٪
حاشیه سود ناخالص ۶۷٪
حاشیه سود عملیاتی ۶۴٪

شاید در بازار های شاتلی (۵ ماهه اول سال ۹۹) و صعودی حاشیه سود الزاما مهمنباید اا در بازارهای نزولی، سینوسی و یا رشد محدود، حاشیه سود یک عنصر حیاتی در ایجاد ثروت است و برای سرمایه گذاران مهم.
آیا شما در انتخاب سهام اصلا به حاشیه سود، پایایی آن و روند چرخه های عملیاتی شرکتها دقت می کنید؟

آیا می دانید این حاشیه سود متعلق به کدام شرکت است؟