تورم، همیشه و همه جا یک پدیده پولی است.
میلتون فریدمن- برنده جایزه نوبل اقتصاد در سال ۱۹۷۶

اقتصاد ایران حساس ترین دوران خود را سپری می کند!
دلار رکوردی بی سابقه را از خود به جای گذارده است و بیشترین رشد را بعد از انقلاب در دوران ریاست جمهوری های ۸ ساله داشته است!
نرخ تورم در سه سال پیاپی می رود که روی هم به ۱۵۰٪ برسد(سال ۹۷ معادل ۵۰٪، ۹۸ معادل ۴۱٪ و سال ۹۹ تا انتهای خرداد بر اساس اعلام مرکز امار ۲۱٪)
در این وبینار به دنبال درک درستی از تحولات که این روزها هم شدت گرفته است بر روی اقتصاد ایران تا انتخابات امریکا و سپس تا خرداد ماه ۱۴۰۰ هستیم!
چه بازارهایی و چگونه تحت تاثیر ذینفعان قرار می گیرند؟
بازار سرمایه به کدام سو می رود؟
آینده ملک و املاک چگونه خواهد د؟
طلا رکورد خود را ادامه می دهد؟
تاثیر اقتصاد جهان بر اقتصاد ایران و بازار کالایی چگونه است؟
برای حفظ خود از تورم باید چگونه زندگی کنیم و چه سبدی از دارایی ها را با توجه به ریسک ها در اختیار داشته باشیم؟
سناریو های محتمل در اقتصاد از بدبینانه تا خوشبینانه کدامند؟
نحوه مدریت ریسک شخصی و البته بنگاهی در این اقتصاد چگونه باید باشد و موارد دیگر

طلای خام رکورد می زند و هر روز از ما دورتر و دور تر!
حداقل حقوق در ایران معادل ۲ گرم طلا شده است!
این جمله را اگر اول سال می گفتید به شما می خندیدند و شما را متوهم می دانستند!
اما امروز واقعیتهای اقتصاد خود را به ما نشان می دهد!
و اشتباه بودن این جمله:
مگر از این بالاتر هم می رود؟

بورس به کجا می رود؟

چند روزیست که روند خروج نقدینگی کمتر از گذشته است!
انتظارات تورمی باز در حال حرکت دادن بازار سرمایه است اما این امر بسیار شکننده است!
تا ۱۳ آبان شاهد روندهای سینوسی خواهیم بود و این امر نیاز به هوشیاری را برای سرمایه گذاران بسیار بسیار بیشتر می کند!
در اینجا داشتن یک سبد محافظه کارانه تا انتخابات امریکا پیشنهاد می شود.

در روز جمعه در این باب صحبت خواهیم کرد و نحوه چیدمان سبد سرمایه گذاری

کدام سبد سرمایه گذاری تا انتخابات امریکا را ترجیح می دهید؟

آیا فکر می کنید باید سبدی تهاجمی بچینید؟
یا سبدی کاملا تدافعی؟
جواب به این دو سوال می تواند نقش عمده ای در آینده دارایی شما ایفا کند!
ریسک اقتصادی در ایران به اوج خود رسیده است و ذینفعان بازارهای مختلف در حال بیشترین تکاپو برای حداکثر سازی بازده هستند!
در این بین شما باید همانند یک بند باز قهار عمل کنید!

ارزش معاملات خرد سهام دوشنبه هم مثل یکشنبه به محدوده ۱۶۵۰۰ میلیارد تومان رسید!
این امر در روز دوشنبه با خروج نقدینگی از بازار همراه بود!
همان نمودار سینوسی و همان روند کج دار و مریض

گویندگان خبر را جدی نگیرید
دانش شوفر

ماکس پلانگ پس از دریافت جایزه نوبل سال ۱۹۸۱ به یک تور علمی رفت و در تمام جلسات در باب مکانیک جدید کوانتوم صحبت می کرد ، راننده وی سخنرانی های او را از حفظ بود و روزی پسشنهاد داد که اگر پلانگ خسته است وی این صحبت ها را برایش در شهر مونیخ انجام دهد.
شوفر در جایگاه سخنران و راننده در جایگاه شوفر ، تصور کنید!
شوفر سخنرانی محکم و طولانی در ان روز ارایه داد ، یکی از شرکت کنندگان که استاد فیزیک هم بود بلند شد و سوالی مطرح کرد ، راننده خودش را عقب کشید و گفت:
هرگز فکر نمی کردم در شهر مدرنی همانند مونیخ چنین سوال ساده ای از من پرسیده شود، سوالی که راننده من هم جوابش را می دهد!
در کتاب هنر شفاف اندیشیدن رولف دوبلی به این موضوع پرداخته شده است
در ان کتاب از زبان چارلی مانگر توضیح می دهد که دو نوع دانش داریم
دانش واقعی ، دانشی که در مردم میبینیم و صرف وقت برای ان شده است و نوع دوم دانش شوفر ، دانشی که افراد فقط وانمود می کنند که ان را دارند.
جملاتی طوطی وار بدون پشتوانه و بدون چارچوب فکری.
آیا شما می توانید این تمایز را دریابید؟ چه کسی از دانش شوفری بهره می برد و چه کسی از دانش واقعی؟ تمام تصمیمات مهم زندگی شما در حوزه های اقتصادی به شناخت ما به صورت دقیق و واقعی ازاین نوع دانش ها بر می گردد.

بانک های مرکزی کشورها در اهرم سیاست اقتصادی را کنترل می کنند. اولی عبارت است از اندازه ترازنامه آن که حجم پول در گردش اقتصاد را تعیین می کند و دومی هم عبارت است از ترکیب ترازنامه آن . تا همین اواخر بانکهای مرکزی تقریبا به صورت انحصاری ذخایری را در قالب طلا و یا اخیر تر در قالب وام هایی به دولت های ملی نگهداری می کردند. با ظهور هدفگذاری #تورم در ۱۹۸۰ بانکداران بانک مرکزی استفاده از اهرم اول برای کنترل تورم را آموختند اما تنها حالا کار با اهرم دوم را تجربه کردند.
در سال ۲۰۰۸ فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلیش شروع کردند به خرید انواع مختلف دارایی ها و در قالب سیاست تسهیل کمی.
حال نوبت به اتخاذ سیاستی بود که نه تنها قیمتها بلکه نرخ بهره کوتاه مدت را هم هدفگذاری کرده بود.
آیا در ایران وضعیت متفاوت است؟
بانک مرکزی ایران چگونه از اهرم های سیاستگذاری خود استفاده می کند ؟ و از ان مهمتر اینکه این سیاستگذاری ها چه نقشی در زندگی شخصی من و شما دارد؟
روز جمعه در این خصوص بیشتر صحبت خواهیم کرد.

آیا در ایران رونق بخش مسکن با میزان افزایش نقدینگی ارتباط معناداری دارد؟

به مجموعه پول شامل سپرده‌های دیداری بخش غیردولتی نزد بانک‌ها و اسکناس و مسکوک در دست اشخاص و شبه پول شامل سپرده‌های سرمایه‌گذاری مدت‌دار، سپرده‌های قرض‌الحسنه پس‌انداز و سپرده‌های متفرقه نقدینگی گفته می‌شود و در یک تعریف ساده، مجموع اسکناس و مسکوکات و منابع اعتبارات بانکی، مهم ترین اجزای تشکیل دهنده نقدینگی هستند.
به عبارت دیگر نقدینگی حجم پول نقد در خارج از سیستم بانکی است که قابلیت تورم زائی دارد بدین معنی که چنانچه حجم پول نقد بالا باشد قدرت خرید بالا رفته وباعث گران شدن کالا یا خدمات بیشتر از ارزش موجود شان میشود .
حجم نقدینگی در یک اقتصاد باید متناسب با میزان تولید کالا و خدمات باشد. در غیر این صورت بدون تردید باعث تورم با رکود در تولید خواهد شد.

دو اصل مهم
در دوره هایی که بانک مرکزی سیاست انقباضی اجرا می کند رکود مسکن تشدید می شود ۱۳۷۶ الی ۸۸ و ۸۸
در دوره هایی که بانک مرکزی سیاست انبساطی پولی را اجرا می کند رونق مسکن تشدید می شود ۸۵ الی ۸۶ ۷۴ الی ۷۵ و سال ۱۷ و ۹۸

تحت عنوان رصد بازار سرمايه!
ايا بازار سرمايه تا انتهاي سال به رونق ميرسد؟

جالب است که ایزاک نیوتن دانشمند معروف خودش یکی از نمونه های سوگیری رفتاری در بازار سرمایه است. او ابتدا سهم شرکت دریای جنوب را میخرد و با سود خارج می شود، اما پس از آن این سهم رشد قیمتی بی سابقه ای را تجربه میکند و نیوتون که خود را جامانده از بازار تصور میکرد نزدیک قله با سرمایه بیشتری وارد میشود و نهایتا کل سرمایه خود را از دست میدهد. لذا باید توجه داشت که سوگیری های رفتاری به هوش افراد یا نبوغ آن ها در رشته های دیگر بستگی ندارد حتی آن ها ممکن است در تله نبوغ خود گرفتار شوند. در مالی رفتاری به این نوع سوگیری که شخص بیش از حد خود را آگاه به موضوع میداند illusion of knowledge میگویند.

?جنون "گل لاله هلندی"

تاریخ و اقتصاد

•    جنون گل لاله امروزه به عنوان یک مثال در تئوری های اقتصادی مطرح است و ماجرای تجارت پیاز گل لاله در هلند، امروزه در دنیای اقتصاددانان بیانگر اصطلاح «حباب اقتصادی» است. این اتفاق برای پیاز گل لاله در فاصله سالهای 1634 تا 1637 میلادی در هلند رخ داد که قیمت برای پیاز تازه معرفی شده گل لاله به سطح فوق‌العاده بالا ترقی کرد و سپس به طور ناگهانی سقوط کرد. جنون گل لاله اولین حادثهٔ حباب اقتصادی و یکی از سه حباب اقتصادی بزرگ در تاریخ معاصر اروپا به شمار می‌آید.

•    حباب اقتصادی یعنی افزایش میزان خرید و فروش یک جنس و افزایش بسیار قیمت آن، در حالی که ارزش واقعی آن جنس خیلی پایین تر باشد و میزان نیاز بازار به آن هم بطور واقعی آن قدر نباشد. 

•    هلند بعد از جنگ 80 ساله با اسپانیا، استقلال خود را یافته بود و در حالی که مرکز اروپا در گیر جنگ بود، تجارت در هلند رونق داشت کم کم میزان تقاضا برای پیاز انواع گل لاله بالا رفت. از 1610 طی 25 سال ثروتمندان برای خرید پیاز لاله های کمیاب تر حریص شدند. کار به جایی رسید که یک پیاز چند دست معامله میشد و قیمتش بیشتر و بیشتر میشد.

•    ورود دلالان قیمت پیازها چند برابر و بازار آنها رونق بیشتری گرفت اما اشکال آنجا بود که فقط در ماه آوریل پیازها آماده می شدند و از این رو پیش خرید آنها شروع شد. قیمت یک پیاز گل تا یک هزار سکه طلا هم رسید در حالی که درآمد سالانه ی یک کشاورز تنها 250 سکه طلا بود. کار بجایی رسید که عده ای املاک، مستغلات، زمین و یا دام های خود را برای پیش خرید پیازهای لاله به فروشنده می دادند چون  همه فکر می کردند سرمایه گذاری در بازار پیاز لاله برایشان سودمند خواهد بود.

•    پیشرفت یک حباب اقتصادی را به سه مرحله می‌توان تقسیم کرد. مرحلهٔ نخست عدم توازن بین عرضه و تقاضا، مرحلهٔ دوم وارد شدن واسطه‌ها، مرحلهٔ سوم درگیر شدن مردم عادی با بحران اقتصادی است.

•    اما این حباب ترکید؛ علت اصلی این بود که دیگر کسی قدرت خرید پیاز لاله ها را نداشت. در سوم فوریه ۱۶۳۷ میلادی در حالی که پیازها آماده فروش می شدند، عملا هیچ خریداری برای پیازها پیدا نمی شد چون کسی نمی توانست قیمت 5 هزار خلدن را  برای پیاز گل بپردازد. کار به جایی رسید که طی چند هفته قیمت آن به یک صدم کاهش یافت.

•    گفته میشود آن سال حدود 3 هزار نفر در بازار پیاز لاله ورشکسته شدند و بدین ترتیب دوران جنون گل لاله در هلند به پایان رسید.

اقتصاد دولتی و ریسکهای آن بر اقتصاد

حتما کلمه نقدینگی را شنیده اید و اثرات آن را بر اقتصاد!
یا کلمه تورم! البته همه با پوست و گوشت و استخوان در حال لمس تورم در زندگی روزمره هستیم!
یا نوسانات نرخ ارز!
تمامی موارد فوق از ریسکهای اقتصادی هستند و متاسفانه جزو ریسک های #سیستماتیک .که مربوط به کل بازار است، ریسک سیستماتیک نامیده می‌شود. این نوع ریسک که به «ریسک غیرقابل‌حذف» یا «ریسک بازار» نیز شناخته شده، بر کل بازار و نه فقط سهام یک شرکت یا صنعت خاص تأثیر می‌گذارد. این نوع ریسک هم غیرقابل‌پیش‌بینی بوده و هم اجتناب کامل از آن امکان‌پذیر نیست.
ریسک سیستماتیک در اقتصاد از طریق متنوع‌سازی حذف نمی‌شود، بلکه تنها راه کاهش آن از طریق به‌کارگیری استراتژی‌های پوشش ریسک یا با استفاده از استراتژی تخصیص دارایی است.
برای مثال استراتژی قرار دادن مقداری از دارایی‌هایتان در اوراق مشارکت یا سرمایه‌گذاری در املاک می‌تواند ریسک سیستماتیک ناشی از سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهد؛ اما از سوی دیگر بر عملکرد بازده پرتفوی شما نیز اثر می‌گذارد.
ریسک سیستماتیک همواره با بازار سهام همراه خواهد بود، زیرا ریسک حاکم بر اقتصاد کلان بازار است؛ مانند جنگ، تحریم‌های سیاسی- اقتصادی، نرخ بهره، تورم و…
تمامی ریسک های بالا همانند تورم، نوسانات نرخ ارز و بهره در ایران توسط دولت ایجاد می شوند!
و ما فقط باید بتوانیم ریسک را مدریت کنیم!

?تغییرات متوسط قیمت کالاهای خوراکی در شهریور کالاهای اساسی

?مرکز آمار ایران تغییرات قیمت کالاهای خوراکی در مناطق شهری کشور را برای شهریورماه سال جاری اعلام کرد.

?بر اساس اين گزارش در شهریور ماه ١٣٩٩ تغییرات متوسط قیمت اقلام خوراکی منتخب برای گروه‌های مختلف خوراکی در مناطق شهری کشور به شرح زیر است:

نان و غلات

?در این گروه، اقلام «برنج خارجی درجه یک» و «شیرینی خشک» با ٤,١ درصد و «رشته آش» با ٣.٣ درصد بیشترین افزایش قیمت را نسبت به ماه قبل داشته‌اند.

گوشت قرمز، سفید و فرآورده‌های آنها

?در این گروه، اقلام "کنسرو ماهی تن" با ٨,٥ درصد و "ماهی قزل آلا" با ٦.١ درصد بیشترین افزایش قیمت را نسبت به ماه قبل داشته‌اند.

لبنیات، تخم مرغ و انواع روغن

?در این گروه، بیشترین افزایش قیمت مربوط به "خامه پاستوریزه" با ١٢,٨ درصد و "کره پاستوریزه (کره حیوانی) " با ١٢.٠ درصد و "تخم مرغ ماشینی" با ١١.٩ درصد بیشترین افزایش قیمت را نسبت به ماه قبل داشته‌اند.

میوه و خشکبار

?در این گروه، بیشترین افزایش قیمت مربوط به "موز" با ٢٠,٤ درصد و "مغر گردو" با ٦.٢ درصد افزایش نسبت به ماه قبل است. هم‌چنین در ماه جاری متوسط قیمت "هندوانه" با ٨.٨ درصد و "سیب" با ٦.١ درصد بیشترین کاهش قیمت نسبت به ماه قبل را داشته‌اند.

سبزیجات

?در این گروه، بیشترین افزایش قیمت مربوط به "خیار " با ٢٢,٣ درصد، "بادمجان" با ٢١.٦ درصد و "عدس" با ٢٠.٣ درصد افزایش نسبت به ماه قبل است. هم‌چنین در ماه جاری اقلام "فلفل دلمه‌ای" با ١٢.٦ درصد و "لوبیا قرمز" با ٩.١ درصد نسبت به ماه قبل کاهش قیمت داشته است.

قند و شکر، آشامیدنی‌ها و سایر خوراکی‌ها

?در این گروه، بیشترین افزایش قیمت مربوط به "نوشابه گازدار" با ٩,٤ درصد و "سس مایونز" با ٤.٢ درصد افزایش نسبت به ماه قبل

بدگمان بودن پرزحمت و پرهزینه است. بهتر است در مورد موضوعاتی که پیامدهای بزرگی دارند شکاک باشیم و در موارد کوچک و زیباشناختانه زندگی، ناقص، احمقانه و انسان بمانیم. نسیم نیکلاس طالب

سبد سهام بهینه برای نیمه دوم سال ۱۳۹۹ چیست؟

درسهای زیادی گرفته شد، حرفهای زیادی شنیده شد
سیگنال های زیادی داده شد، اما چه کسانی ماندند؟
آنها که دیدگاه عمیق تری داشتن
آنها که استراتژی مشخصی را پیاده کردند و از بازارهای
موازی به نحو احسن بهره بردند
اهمیت صندوقها روشن شد
اهمیت نحوه چیدمان سهام
اهمیت ذخیره سود
اهمیت عدم تصمیمات هیجانی
همه و همه درسهای مرداد داغ بورس بود برای کسانی
که شنیدند

اول: استراتژی مناسب خود را انتخاب کنید
دوم: تعیین استراتژی سبد سهام مناسب با شخصیت شما
سوم: استراتژی ذخیره سود

حواسمان باشد که تحریم ها تاثیر مخرب بر اقتصاد ایران داشته اند اما اقتصاد ایران مشکلات عظیمی دارد که نیازمند به رویکردی علمی برای حل آنها است انتخابات امریکا برای تمام جهان مهم است اما نقدینگی را ما ایجاد می کنیم، ما استاد تورم دورقمی هستیم!

توسعه اقتصادی و رشد اقتصادی اولین و مهمترین هدف اقتصادی ایران باید باشد، نیل به این هدف نیازمند توسعه روابط اقتصادی بین المللی است، برای پتانسیل بالای صادراتی کشور!
مکانیزم های مالی و حمل و نقل پولی شرط اصلی برای تسهیل در این شرایط است.

هنوز رمز ارزهای لیبرتارین جای خود را باز نکرده بودند که رمز ارزهای دولتی از راه
رسیدند و جنگی بزرگ به راه خواهد افتاد، بین یوان دیجیتال و اس دی ار و در غیر اجماع
اروپا و امریکا شاید شاهد چندین رمز ارز دولتی بزرگ باشیم، روز پنجشنبه در این خصوص
صحبت خواهیم کرد و استراتژی بانک های مرکزی در سالهای آتی، شاید هم ۲۰۲۱

بیست سال بعد ، زمانی که به وضعیت امروزی نوسانات بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نگاه می‌کنیم، چه احساسی خواهیم داشت؟
در طول هفته‌های اخیر ارزش بیت کوین، اتریوم، ریپل،لایت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، با نوسانات زیادی همراه بوده است. هر صعود شدید، با یک سقوط شدید دنبال شده و می‌توان گفت افزایش و کاهش‌های شدید، هرکدام تنها چند روز یا چند هفته دوام داشته‌اند.
تا به امروز سوداگران و واسطه‌ها بیش از همه از این چرخ‌وفلک ارزهای دیجیتال سود برده‌اند. اما مشکل اینجا است که هیچ تاجر ریسک‌پذیری، آن‌قدر باهوش (یا خوش‌شانس) نیست که روندهای آتی این بازار را ارزیابی کند. (لااقل آن‌طور که جریان اصلی اقتصاد مالی مدعی است.)
برخی معتقدند که دیر یا زود، دلالانی که وارد عرصه‌ی این بازی شده‌اند، خودشان را در سمت اشتباه این بازار خواهند یافت و ثروت‌های هنگفتی را که در مراحل اولیه به دست آورده‌اند، از دست می‌دهند.
به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، باید افق دیدی فراتر از نوسانات فعلی داشته باشند و بپرسند که این ارزها، در ۲۰ سال آینده چه جایگاهی خواهند داشت.

اصلی‌ترین مشکل سرمایه‌گذار حتی بدترین دشمن او احتمالا خود اوست.

بورس در حال جمع و جور شدن است!
اگر اینبار می خواهید وارد شوید فارغ از استفاده از استراتژی ذخیره سود حتما از روش سرمایه گذاری شاخصی نیز بهره ببرید.
سرمایه گذاری شاخص محور به شما کمک می کند تا به عنوان مثال ۳۰ شرکت اول بورس خود را مچ کنید و دیگر زمان زیادی برای معاملات از دست ندهید!
البته می توانید از صندوق های شاخصی بازار هم بهره ببرید!

در روز جمعه در این باب بیشتر صحبت خواهیم کرد

روند زمانی قیمت سهام، طلا، نرخ ارز و نفت در اقتصاد ایران طی چهار دوره متمایز

هزاران راه نرفته!

همه از طلا، ارز و مسکن و بورس برای سرمایه گذاری صحبت می کنند
در صورتی که بسیاری با این ریسک پذیری که در بازار سرمایه نشان دادند حتما با ریسک کمتری می توانند در بسیاری از حوزه های اقتصادی در بستر دیجیتال فعالیت کنند!
اقتصاد ایران نسبت به اقتصاد جهان در حوزه هسته دوم اقتصاد دیجیتال تقریبا ۲ برابر جای رشد با متوسط جهانی دارد!
این یعنی فرصت ، یعنی ثروت!
اما چرا به این سمت نمی رویم؟
چون مطالعه لازم را نداریم!
یا بچه های جوان با اراده داریم بدون پول
یا پول داریم بدون برنامه و رویکرد در بخش اقتصاد دیجیتال
شما از این گپ می توانید ثروت بسازید
با ریسکی معقول

این بار استراتژی ذخیره سود را جدی بگیرید! لطفا

استراتژی ذخیره سود یعنی بر اساس تیپ شخصیت و توانمندی مالی خود بخشس از سود را از هر سرمایه گذاری در زمانهای معین و یا به محض تحقق آزاد کنید و در سایر بازارهای موازی سرمایه گذاری کنید!
این امر بستگی به تیپ شخصیتی محافظه کار و یا ریسک پذیر شما دارد می تواند از ۲۵٪ سود هر معامله شروع شود و تا ۱۰۰٪ سود شما ادامه یابد!
این رفتار به شما کمک می کند با ریسک معقول تری در اقتصاد ایران سرمایه گذاری کنید